Игра на импульсе подобно наезднику пони, стремительно скачущего с одной лошади на другую. Он достигает цели быстрее, используя свежих лошадей и скачет на них, пока они не утомятся. Так же и с инвестированем. Вы достигнете более высоких результатов, если будете использовать по возможности более новый и сильный импульс акций. Каждый день я вижу трейдеров, спрашивающих относительно импульсов акций на прошедшей неделе. » Как Вы думаете, что она будет делать сегодня? » Обычно она уже отыграна, и чтобы оседлать ее снова нужен свежий импульс. Единственные исключения составляют те, которые продолжают понятные и широкие колебания (ежедневные ценовые колебания).
Импульс заставляет акции начинать совершать понятные образцы колебаний. Ценовая разница максимумов и минимумов определяется причиной (историей) импульса. Имеются акции, которые колеблются на новостях, интересе инвесторов в соответствующем секторе, слухах и инсайдерской информации. Динамика рынка определяет нюансы каждого колеблющейся акции. Эти нюансы должны быть прослежены, а процент повторения моделей поведения должен быть подсчитан. Как только Вы определяете модель – лучше продолжать смотреть эту акцию, даже когда модель изменилась. Циклы всегда повторяются. (далее…)
Архивы
Рубрика: Зарубежный рынок
01.25.10 Игра на импульсе
Это правило вероятно одно из наиболее трудных для преподавания, поскольку оно затрагивает эго каждого трейдера. Особенно трудно вначале сделки признавать, что акция идет вопреки вашим ожиданиям. Я видел трейдеров, парализованных и бездействующих, когда покупка переворачивается в продажу. Это особенно часто имеет место в случаях, когда у Вас уже есть прибыль, но меньше, чем вы рассчитывали.
Когда начинается продажа, ваша страховая политика против быстрого и непрерывного падения бумаги – продажа ее. Когда сделка ныряет вниз и начинает возвращаться наверх (движение, называемое мною «stair-stepping»), 20/20 непредусмотрительность всегда совращает Вас подержать акции, подождать и не брать раннюю прибыль. Ждите, но только если вы твердо уверены, что держать именно эту акцию, именно сейчас и именно при таком ее поведении и импульсе, выгодно, и приведет вас к успеху. Подчеркиваю еще раз, ПРОДАЖА ПОЗИЦИИ – ВАША СТРАХОВАЯ ПОЛИТИКА.
Заметьте, что USCS сделала три донышка, первое на 24, второе на 20 1/4 и третье на 18 3/8. У меня был студент, который купил эту акцию на первом донышке, сделал 1/8, а затем купил ее снова на втором донышке. Заметьте она не отскочила от второго донышка и логично было бы выйти на 1/8 ниже его точки входа. Причина, по которой он купил акцию, иссякла, покупатели перестали приходить и началась продажа. Он не продал, и потерял почти 1000 долларов, когда он наконец вышел из сделки на третьем донышке. Знайте, почему Вы купили и когда эта причина больше не имеет силы, выходите из сделки в предопределенном месте, КАЖДЫЙ РАЗ!
Золотое Правило #6. Торговля На Бумаге До Тех Пор Пока Ваша Система Не Будет Давать Более 90 % Правильных Решений. (далее…)
Это – правило ограничения потерь. Любую акцию с разительным изменением спрэда нужно избегать. Я находился в сделках по акциям, правда нечасто, претерпевавшим сильную покупку, а маркет мейкер опускал бид на 3/8 по непонятной причине. Мне кажется, в большинстве случаев они предвкушают селл-оф и собирают с трейдеров прибыль. Когда я вижу это, я немедленно выхожу и никогда больше эту акцию не торгую. 3/8 плюс начальный спрэд 1/8 стоят мне 1/2 пойнта лосса. Любая продажа вообще и Вы будете иметь долла лосса, если поторопитесь.
DATM BID 38 1/2, ASK 39 1/2 HIGH 39 1/2 LOW 36 7/8 CURRENT 38 1/2
MACR BID 9 3/16, ASK 9 1/4 HIGH 9 1/4 LOW 9 CURRENT 9 3/16 (далее…)
01.13.10 И снова про биржи
Существуют три главные биржи, на которых торгуют акциями. Нью-Йоркская Фондовая биржа (NYSE), Американская Фондовая биржа (AMEX), и Национальная Ассоциация Дилеров Ценных бумаг (NASDAQ). Акции на NYSE и AMEX торгуются в так называемых торговых залах; они существуют физически и имеют конкретное месторасположение. Представители Брокерских домов торгуют акциями в специально оборудованных для этого частях биржевого зала. Чтобы выполнить вашу cделку, ваш брокер контактирует с человеком из торгового зала биржи. Сделки NASDAQ происходят на компьютерах, связанных в большую систему торговли, вообще говоря, более быструю.
Входить в сделку и выходить из нее NASDAQ позволяет быстрее. Большинство моих сделок проходит на NASDAQ. Важность быстрого исполнения состоит в том, что Вы скорее получаете подтверждение о совершенной сделке, и соответственно сможете скорее среагировать в случае, когда потребуется быстро выйти из позиции.
Акциями на NASDAQ торгуют Marketmaker’ы. Они ответственны за покупку или продажу акций инвестора. Они продают свои акции по более высокой цене, чем покупают для кого-то, и этим они себе зарабатывают. Цена, по которой он покупает акции, называется «Предложением», а цена, по которой он Вам продает, называется «Спрос». Разница между Предложением и Спросом, называется «spread». Если Marketmaker ставит спрос по акции 5 долларов и в предложении ставит цену 4 7/8, спред – 1/8.
Чтобы цена акции была справедливой, а спред небольшим, Marketmaker’ы контролируются биржей, где торгуютcя их акции. Часто спред определяется средним ежедневным объемом сделок по акции. Прибыль, которую он делает, определяется в соответствии с законами спроса и предложения. Если акция торгуется не очень, Marketmaker должен получить больше денег cо сделки, чтобы cделать ее заслуживающим его внимания, чтобы поставраться заработать на ней. Как правило, я не имею дела с акциями, у которых спред больше 1/8. Мне так проще осуществлять контроль над потерями. (далее…)
01.02.10 Сценарии, психология, фигуры
«Молот»
Рынок находился в нижнем тренде, поэтому на нем медвежья карти-на. Рынок открывается, и затем резко начинается продажа. Однакопродажа прекращается и рынок возвращается на уровень или близкок уровню верха этого дня. Неспособность рынка продолжить продажууменьшает медвежью психологию, и большинство трейдеров чувству-ют себя неудобно с медвежьими позициями. Если уровень закрытиянаходится выше уровня открытия, что дает белое тело, ситуациястановится для быков лучше, чем для медведей. Подтверждение будетболее высоким открытием с еще более высоким закрытием следующе-го торгового дня.
«Висельник»
Рынок считается бычьим из-за верхнего тренда. Когда появляется«Висельник», рынок открывается на уровне или рядом с уровнемверха, продается, и затем повышается, чтобы закрыться на уровне иливыше уровня верха. Именно это является причиной длинной нижнейтени, которая показывает, как рынок мог начать продавать. Однаконетипичное действие цены заставляет вас подумать, что «Висельник»вызвал перелом. Если на следующий день уровень открытия ниже, тоте, кто покупал при открытии или закрытии дня «Висельник», начинают нести убытки. Медвежье подтверждение может прийти от тела,если оно черное, и/или от большого нижнего скачка на следующийдень с более низким уровнем закрытия. (далее…)
12.31.09 Линии свечи
Торговый день на любом рынке акций или фьючерсов представлентрадиционными графиками одной линией или одним столбиком;ничем or этого не отличается и график японских свечей, кроме того,что информация интерпретируется намного легче.
Каждый тип линии свечи имеет уникальное имя и представляетвозможный торговый сценарий на этот день. Некоторые свечи имеютяпонские названия, некоторые — английские. Японское названиебудет написано кириллицей, чтобы его можно было правильно произ-носить людям, не говорящим по-японски. Отдельные линии свечичасто называются линиями инь и янь. Термины инь и янь берут началов китайском языке, но использовались западными аналитиками,чтобы дать названия полярным терминам, таким как в/из, на/с,верх/низ и выше/ниже (японскими эквивалентами являются ин ийох). Инь относится к медвежьей, а янь — к бычьей тенденции. Суще-ствует девять основных линий инь и янь в анализе свечей. Их можнорасширить до пятнадцати линий свечи, чтобы дать более ясное об ьяс-нение различных возможностей. Показания линий одного дня явля-ются началом анализа японских свечей. Сначала необходимо датьнесколько определений. Помните, что эти термины и описания отно-сятся к одному торговому дню. Отображение линий свечи и фигурсвечей использует затемненный день, чтобы показать цвет тела, чер-ный или белый. (далее…)
12.28.09 Линия среднего направления движения
Эта линия является частью более сложной торговой системы, такжеразработанной Уэллисом Уайлдером, под названием «направленноедвижение». Мы знакомим вас с этой торговой системой только длятого, чтобы подсказать вам, как можно помочь разрешить ранее упо-мянутую проблему. Вы можете проверить вашу инструкцию пользо-вателя программой, чтобы получить более глубокое объяснение всейсистемы. Идея за направленным движением — определение, находит-ся ли рынок в режиме тренда или в режиме отсутствия тренда. Во-первых, генерируются две линии, которые измеряют давлениепокупки и продажи. Они называются +DI (положительный направ-ленный индикатор) и -DI (отрицательный направленный индикатор).Бычье окружение существует, когда линия +DI больше линии -DI. Изэтих двух линий создается третья, называемая «линией среднего на-правленного движения (ADX)». Повышающаяся линия ADX говорит нам, что рынок находится врежиме тренда. Падающая или ровная горизонтальная линия ADXотображает окружение торгового рэнджа. Линия ADX колеблется от20 до 40. Линия ADX, которая упала ниже 20, подразумевает низкую изменчивость и отсутствие любого тренда. Линия ADX, которая вне-запно поднимается выше 20, часто сигнализирует начало важноготренда (и применение техник следования за трендом). ADX, котораяподнялась намного выше 40 и начинает падать, обычно сигнализиру-ет, что тренд исчерпал себя и что пришло время переключиться ссистемы следования за трендом к той, которая основывается на болееизменчивом рыночном окружении. (далее…)
12.20.09 Что означает «стохастик»
Американский коллегиальный словарь определяет «стохастик» какприлагательное, «основанное на вероятности распределения заранееуказанного числа наблюдений». Использование термина в качестверыночного индикатора имеет более специфическое значение, чтоможет быть свободной адаптацией истинного значения слова. В томвиде, в котором он используется здесь, «стохастик» относится к рас-положению текущей цены акции в отношении к ее рэнджу за установ
ленный период времени. Временной период, используемый чащевсего,составляет 14.
Быстрая линия (%К) = 100 [(закрытие — низшее значение 14) /(высшее значение 14 — низшее значение 14)]. (далее…)
12.18.09 Расхождения RSI
Тот факт, что рынок достиг крайнего положения перепокупки илиперепродажи на любом осцилляторе, не обязательно означает, чтонадвигается перелом тренда Это вас всего лишь предупреждает офакте, что цены вошли в потенциально опасный район Во времясильного тренда вверх, например, цены могут сигнализировать пока-зание перепокупки подъемом выше 70 на линии RSI и остаются выше70 некоторое время Продажа при повышающейся цене в этот моментбудет преждевременной Это подводит нас ко второй необходимойсоставной части анализа осциллятора — существованию расхожде-ния Довольно часто цены достигают нового верха, сопровождаемогозначением линии RSI, выше 70 Цены затем консолидируются нанекоторое время или испытают короткую коррекцию вниз, преждечем установить новый верх В это время линия RSI не сможет подняться выше своего предыдущего пика (все еще выше 70) Присутствиедвойного верха линии RSI (выше 70) или модель понижающихсяпиков RSI во время нахождения акции на новом верхе являютсяпредупреждением о возможном отрицательном расхождении Но этоеще не все (далее…)
Двумя значениями, наиболее часто используемыми для индекса отно-сительной силы, являются 14 и 9. Большинство программ предлагаютодно из этих чисел в качестве значения по умолчанию. (Значение поумолчанию просто означает, что программа предлагает наиболеечасто используемое значение для индикатора.) Дневной RSI будетоснован на ценовых данных, покрывающих последние 9 или 14 дней.Недельный график будет включать прошлые 9 или 14 недель. Минут-ный, естественно, за это число минут. Так как компьютер делает завас калькуляцию, нет необходимости запоминать формулу.
Тот факт, что 9 или 14 используются чаще всего, не ограничиваетвас этими значениями. Но они дают хорошее начало для изученияпользования этим индикатором. Позже вы можете выбрать экспери-мент с другими значениями. Большинство программных пакетов по-зволяет вам оптимизировать значения для всех индикаторов п (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com