Игра на импульсе подобно наезднику пони, стремительно скачущего с одной лошади на другую. Он достигает цели быстрее, используя свежих лошадей и скачет на них, пока они не утомятся. Так же и с инвестированем. Вы достигнете более высоких результатов, если будете использовать по возможности более новый и сильный импульс акций. Каждый день я вижу трейдеров, спрашивающих относительно импульсов акций на прошедшей неделе. » Как Вы думаете, что она будет делать сегодня? » Обычно она уже отыграна, и чтобы оседлать ее снова нужен свежий импульс. Единственные исключения составляют те, которые продолжают понятные и широкие колебания (ежедневные ценовые колебания).
Импульс заставляет акции начинать совершать понятные образцы колебаний. Ценовая разница максимумов и минимумов определяется причиной (историей) импульса. Имеются акции, которые колеблются на новостях, интересе инвесторов в соответствующем секторе, слухах и инсайдерской информации. Динамика рынка определяет нюансы каждого колеблющейся акции. Эти нюансы должны быть прослежены, а процент повторения моделей поведения должен быть подсчитан. Как только Вы определяете модель – лучше продолжать смотреть эту акцию, даже когда модель изменилась. Циклы всегда повторяются. (далее…)
Архивы
Метка: акции
01.25.10 Игра на импульсе
12.26.09 Как еще улучшить MACD
Как бы ни был хорош индикатор MACD, существует способ его улуч-шить. Эта техника называется «Гистограмма MACD». Гистограмма MACD предоставляет более ранние предупреждения изменений по-тенциального тренда и сильно увеличивает ценность этого индикато-ра. Так как гистограмма показывает сигналы пересечения MACD(немного другим способом), при ее использовании ничего не теряется.Приобретается способ создания более скорых сигналов действия.Гистограмма просто размещает различие между линией MACD исигнальной линией. Она называется гистограммой из-за вертикаль-ных столбиков, используемых, чтобы показать различие между двумялиниями (см. рис. 23).
Гистограмма MACD колеблется выше и ниже своей нулевойлинии. Когда значение гистограммы выше нулевой линии, это простоозначает, что две линии MACD имеют бычьи очертания (MACD вышесигнальной линии). Пока значение гистограммы находится выше ну-левой линии, сигналы MACD все еще бычьи. Когда быстрая линияMACD пересекается ниже медленной сигнальной линии (регистри-рую сигнал продажи), значение гистограммы падает ниже ее нулевойлинии. Пересечения выше и ниже нулевой линии гистограммой всег-да совпадают с бычьими и медвежьими пересечениями двух линийMACD. Как было указано ранее, это является вторым способом на-блюдения за одной и той же системой. Здесь видны преимуществагистограммы.
Если гистограмма находится выше нулевой линии (бычья), ноначинает падать к нулевой линии, это говорит нам, что положитель-ное отношение (или спрэд) между двумя линиями MACD начинаетослабевать. Помните, что гистограмма измеряет различие между ли-ниями MACD. Значение гистограммы с плюсом или минусом (вышеили ниже нулевой линии) говорит нам, являются ли линии MACDбычьими или медвежьими. Направление гистограммы говорит нам,приобретает или теряет момент это бычье или медвежье отношение. (далее…)
11.24.09 Горизонтальный тренд
Горизонтальный тренд называют еще торговыми коридорами иликонсолидацией цен. Это, по сути, перерыв в движении рынка, когдаизменение цен происходит в пределах узкого рэнджа. Такие случаипредставляют промежуточные периоды нерешительности, но всеравно важны. Горизонтальное движение часто является не чем иным,как паузой в существующем тренде, после которой возобновляетсяпредыдущая тенденция. Эти периоды могут длиться довольно долго.В течение этого времени все системы анализа, следующие за тенден-цией, неэффективны. Как раз в это спокойное время, когда рынокмалопривлекателен для игроков в связи с малой доходностью, оченьразумно заниматься торговлей в течение одной биржевой сессии, так как цены колеблются в пределах узкого диапазона и риск резкогоразворота рынка невелик Вместе с тем цены все равно изменяются,придерживаясь более или менее классической синусоиды. Они обыч-но движутся в определенном направлении: либо вверх, либо вниз ,дают возможность совершать сделки купли-продажи по принципу,покупай внизу, продавай вверху (жаргон торговцев.— Прим. авто-ра) или наоборот. (далее…)
11.01.09 Наблюдение за акциями
Бывает, однако, и так, что рынок, казалось бы, «отмахивается» от новостей, касающихся одной из главных акции NASDAQ. Дело в том, что эта новость уже учтена рынком или есть сильный основ-ной бычий или медвежий тренд, противостоящий хорошим/пло-хим новостям одной акции. И, конечно, рынок — любой рынок — в любое данное время находится под воздействием множества раз-нообразных факторов. Поэтому трейдеры NASDAQ должны отсле-живать акции второго эшелона.
Этими акциями второго эшелона — как подразумевает само их название — является несколько акций, следующие по своему ры-ночному весу после «большой пятерки». Нередко, как мы наблюда-ли в последнее время, эти акции могут точнее предсказывать на-строения рынка NASDAQ, особенно если один или больше членов «большой пятерки» оказываются под чрезмерным влиянием ново-стей (положительных или отрицательных), относящихся только к одной этой компании.
Чтобы подчеркнуть важность корреляции между индексом ак¬ций и самими акциями, скажу, что мы тратим на анализ 30 высших акций NASDAQ 100 столько же времени, сколько на сами индекс-ные фьючерсы! Нас интересуют заметные подвижки в одной или более этих ключевых акций как признак того, что может произой¬ти со всем индексом. (далее…)
10.09.09 Торговля NASDAQ
О, NASDAQ… Как много написано о ракетном взлете NASDAQ в 1999 году и последующем его «падении и крахе» 2000 года, а также слабости в первом квартале 2001 года! Но если взглянем на очень недавнюю историю — те дни, когда завершался этот задачник — мы увидим очень интересную картину этого рынка. Ниже приведены выдерж-ки из нашего комментария на «утреннем совещании» TeachTrade.com о трех днях NASDAQ в мае 2001 года. 14мая 2001 года: NASDAQ (фьючерс) торгуется на 500 (пунктов) вниз на 1829.50. На сегодня мы имеем поддержку между 1820 и 1805. В пределах этой зоны пятничный минимум 1816. Если мы пробьемся ниже этого уровня, ожидаемое движение — до 1750. На этом отрезке поддержка находится на уровне от 1795 до 1790, а ниже этого — от 1775 до 1765. Нижний лимит изменения цены сегодня 1749,50… 22мая 2001 года: NASDAQ торгуется на 21 вверх на 2073. Как мы утверждали в течение некоторого времени и заявляли вчера, как только этот рынок дойдет до 2000, он уже не остановится… На сегодня мы имеем поддержку между 2040 и 2029. Следующий уровень ниже — 2010. Ключевая поддержка находится между 2015 и 2005. Только закрытие ниже 2000 может поставить дан-ный рост под вопрос… 30 мая 2001 года: NASDAQ торгуется на 33 вниз на 1823,50. В центре внимания SUNW (Sun microsystems), и мы как раз вхо¬дим в сезон предупреждений о снижении квартальных доходов. Пресс-релиз SUNW вышел вчера в 3:10 дня по центральному времени с плохими новостями о пониженных ожиданиях и пла-нируемых доходах в предстоящем квартале. Это привело к за-крытию фьючерсов на 17 пунктов ниже закрытия наличного рынка. Дальнейшая эрозия сегодня утром, конечно, побуждает думать, что может ожидать рынок и что вскоре и другие компа-нии выпустят подобные (далее…)
05.24.09 Канал (Channel) и Range
Кривые колебания курса валюты проходят обычно в определенном коридоре — канале. Нижнюю границу образует уровень поддержки (support line), а верхнюю — уровень сопротивления (resistance line). Расстояние между этими уровнями обычно называют ранжир или «рэндж» (range). Технический анализ позволяет выявить уровни поддержки и сопротивления валютного курса для разных периодов, но для проведения текущих арбитражных операций в течение дня большое значение имеет intraday range, то есть канал, образованный линиями поддержки и сопротивления движения курса за последние сутки. Обычно он составляет 100 — 150 пунктов, например, для курса доллара к немецкой марке support находится на уровне 1.3880, resistance — на уровне 1.4000.
Различают малые уровни поддержки и сопротивления (minor support and resistance), ограничивающие колебания валютного курса в течение нескольких часов (например 1.3915 — 1.3975) и основные дневные уровни поддержки и сопротивления (intraday resistance and support).
Колебания возрастающего валютного курса составляют восходящий канал (uptrend channel), понижающийся курс образует нисходящий канал (downtrend channel).
Основная стратегия валютных дилеров, проводящих арбитражные операции в рамках канала (range traders) выражается формулой «купить ниже — продать выше» («buy dips — sell highs») или наоборот. Краткосрочная игра на валютных курсах в пределах рэнджа в течение дня носит название jobbing. (далее…)
10.07.08 Множественность валютных курсов
Для разных видов конверсионных операций может существовать различный валютный курс. В странах, где имеются валютные ограничения на обмен валют по срокам, видам сделок или статусу участников рынка, существует множественность валютных курсов. Принято выделять несколько видов валютных курсов.
Валютный курс по безналичным межбанковским сделкам
Этот курс формируется в результате межбанковских сделок по продаже/покупке безналичной валюты на валютных рынках (для свободно конвертируемых валют — на мировых валютных рынках. для курса доллар/рубль — на российском межбанковском рынке. Этот курс принят в качестве официального в большинстве развитых стран (например, курс на конец рабочего дня).
Обменный курс валютных бирж
В тех странах, где сохранились валютные биржи, через которые проходит основной оборот конверсионных операций, курс, устанавливаемый на бирже, является основным курсом внутреннего валютного рынка, а также часто официальным курсом (Россия, Китай, Нигерия и др.).
Сохранившиеся в ряде развитых стран валютные биржи носят подчиненный характер по отношению к межбанковскому рынку и служат, в основном, для фиксации курса на определенный момент времени (например, фиксинг по курсу USD/DEM во Франкфурте-на-Майне в 11-00). Данный фиксинг служит в качестве официального курса, однако сам курс практически не отличается от курса межбанковского рынка в этот момент.
В России курс ММВБ устанавливается с утра, когда межбанковский рынок практически еще не функционирует, давая банкам первичную информацию о тенденциях рынка и служа отправной точкой для формирования курса по межбанковским сделкам. Следует ожидать, что по мере снижения объемов сделок на валютной бирже, а также увеличения объемов межбанковских операций с самого утра до начала биржевой сессии, основную роль будет играть межбанковский валютный курс. (далее…)
12.20.06 Исполнение сделок
Хорошо исполненную сделку можно разбить на три этапа — Товсь, Целься и Огонь.
Товсь: это ваша предварительная подготовка к торговле, начиная с освобождения головы от посторонних мыслей по мере того, как ум настраивается на торговлю, и до изучения графиков дви-жения цен и оценки результатов технического анализа. Какой будет ваша ориентация в течение дня? На каком уровне цен со-бираетесь вы быть покупателем и/или продавцом, основываясь на поддержке, сопротивлении и обратных движениях.
Целься: на этой стадии вы наблюдаете рынок, стараясь увидеть сценарии, выделенные вами во время первого шага. Скажем, вы идентифицировали критическую поддержку на рынке ак¬ции или фьючерса. Рынок открывает выше этого уровня, ко¬роткое время идет вверх, затем дрейфует вниз. Когда он при¬ближается к вашей целевой линии поддержки, вы говорите се¬бе: он там не задержится. Вы настроены покупать, если такое произойдет. (далее…)
05.01.02 Повышение спроса на валюту
Примерно так и развивались события по британско¬му фунту в июне 1999 года, с той лишь разницей, что речь шла о понижении ставок. К этому времени Банк Англии (Bank of England, ВОЕ) уже несколько раз пони¬жал процентные ставки и публично заявлял, что слиш¬ком высокий курс фунта является причиной снижений; деловой цикл в Англии находился в стадии снижения, как предполагалось, близи нижнего уровня, и по экономичес¬ким данным было видно, что слишком сильный фунт на¬носит ущерб британским экспортным отраслям. Кроме того, с начала 1999 года активно обсуждались перспек¬тивы вхождения Англии в Европейский Экономический и финансовый союз (Economic and Monetary Union, EMU); считалось, что оно должно состояться достаточ¬но скоро, причем фунт должен войти в евро на уровне, существенно более низком, чем тот, где он торговался весной 1999 (помните 1992-й!). Поэтому давление на фунт книзу было сильным и длительным. Когда же ВОЕ 10 июня понизил свою ставку рефинансирования с 5,25% до 5,0%, то после короткого отката вниз внутри одного часа, фунт довольно энергично пошел вверх (Рис. 5.2.). Разу¬меется, потом все встало на свои места, тем более что рынок тогда ожидал повышения процентных ставок по доллару (которое и состоялось 2 июля), так что процент¬ный дифференциал должен был измениться не в пользу фунта. (далее…)
Сегодня всем понятно, что неотъемлемым свойством деловой активности в условиях рынка является риск, то есть, попросту говоря, реально достигнутый результат операции, проекта, конкретной сделки очень часто ока¬зывается не тем, какой был запланирован, когда прини¬малось решение. Но считается, что торговля на финансо¬вых рынках (спекуляция) является особенно рискованным занятием именно потому, что из-за сложности и непредсказуемости поведения рынков можно понести убытки, и никогда нет уверенности в положительном результате операций. Многих это отталкивает от работы на финан¬совых рынках, несмотря на то, что именно сейчас она ста¬новится вполне доступной, благодаря электронным тех¬нологиям связи и мощным программным пакетам анали¬за данных. В действительности, каждому, кто участвовал в ка¬ком-либо бизнесе, хорошо известно, что расхождение планов и реальных результатов является неизбежным не только в спекулятивных операциях. Неожиданные изме¬нения экономической или политической ситуации, погод¬ные факторы или даже природные катастрофы, а также просто проблемы или неисполнительность Вашего парт¬нера – сколько угодно можно перечислить причин для того, чтобы от Вашего бизнес-плана остались одни не¬сбывшиеся надежды. Риск, то есть несовпадение запла¬нированного результата и фактического, есть неотъем¬лемая принадлежность экономической деятельности в условиях рынка. Единственный способ избежать риска – это ничего не делать. Что, впрочем, также связано с впол¬не понятным риском. Так что проблема состоит не в рискованности тех или иных операций, а в неправильном подходе к их планиро¬ванию и сопровождению. Само по себе наличие неизбеж¬ного риска является основой существования целой отрас¬ли бизнеса – страхования, и весьма эффективной отрас¬ли. Значит, при правильном подходе из риска можно из¬влекать немалые деньги. Что же является правильным подходом, если мы собираемся заниматься операциями на валютном рынке? (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com