Торговый день на любом рынке акций или фьючерсов представлентрадиционными графиками одной линией или одним столбиком;ничем or этого не отличается и график японских свечей, кроме того,что информация интерпретируется намного легче.
Каждый тип линии свечи имеет уникальное имя и представляетвозможный торговый сценарий на этот день. Некоторые свечи имеютяпонские названия, некоторые — английские. Японское названиебудет написано кириллицей, чтобы его можно было правильно произ-носить людям, не говорящим по-японски. Отдельные линии свечичасто называются линиями инь и янь. Термины инь и янь берут началов китайском языке, но использовались западными аналитиками,чтобы дать названия полярным терминам, таким как в/из, на/с,верх/низ и выше/ниже (японскими эквивалентами являются ин ийох). Инь относится к медвежьей, а янь — к бычьей тенденции. Суще-ствует девять основных линий инь и янь в анализе свечей. Их можнорасширить до пятнадцати линий свечи, чтобы дать более ясное об ьяс-нение различных возможностей. Показания линий одного дня явля-ются началом анализа японских свечей. Сначала необходимо датьнесколько определений. Помните, что эти термины и описания отно-сятся к одному торговому дню. Отображение линий свечи и фигурсвечей использует затемненный день, чтобы показать цвет тела, чер-ный или белый. (далее…)
Архивы
Метка: депозиты
12.31.09 Линии свечи
11.29.09 ПОЧЕМУ 38 И 62 %
Эти два уровня отката берут начало из серий чисел, известных как«числа Фибоначчи». Эти серии начинаются с числа 1 и прибавляюткаждые два стоящих рядом числа вместе (например, 1 + 1=2; 1 +2=3 ит. д.). Наиболее часто используются следующие числа Фибоначчи: 1,2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и 89. Очень важно отношение Фибоначчи.Наиболее важное — 38 и 62. Каждое число Фибоначчи составляетприблизительно 62 % следующего, более высокого числа (например,5/8 = 0,625); отсюда и уровень отката на 62 %. 38 является резуль-татом вычитания 62 из 100 (100-62=38); и отсюда процентный откатна 38 %. Вероятно, это все, что вам надо знать на настоящий моментоб этих числах. Они очень популярны среди профессиональных тор-говцев и широко используются для определения перспектив коррек-ции. (далее…)
10.23.09 Отслеживание акций
NASDAQ взвешенный индекс (и акции с самой большой капитали¬зацией имеют на индекс самое большое влияние), поэтому жизнен¬но важно, чтобы трейдер фьючерсами NASDAQ отслеживал глав¬ные акции. И, наоборот, если вы торгуете отдельными акциями NASDAQ, тогда движение самого индекса выразитель и потенци-альный опережающий индикатор того, что может случиться с акци-ями больших компаний.
Отслеживая фьючерсы NASDAQ (основанные на значении NASDAQ 100), будьте в курсе движения пяти высших акций. На время написания данной книги этими пятью акциями являлись Microsoft, Intel, Qualcomm, CISCO и Oracle. На них приходится бо¬лее 25% капитализации всего индекса.
Ниже приводится простой способ выяснения состава и относи-тельного веса высших акций NASDAQ 100:
1. Зайдите на веб-сайт NASDAQ.Com.
2. Щелкните на Market Activity и Market Indices.
3. Выберите из меню NASDAQ 100.
4. Выберите View List of Securites.
5. Прокрутите вниз, пока не дойдете до списка 100 акций, составля-ющих NASDAQ 100 (перечисленных в алфавитном порядке). Там
же приводится относительный вес каждой акции.
(далее…)
06.01.09 Уровни поддержки и сопротивления
Как правило, при разрушении старых уровней сопротивления или поддержки валютный курс попадает в новый канал. При этом в случае повышения курса старый уровень resistance становится уровнем support для нового рэнджа, а при падении курса старый support превращается в resistance нового рэнджа. Выход валютного курса из старого канала и формирование нового осуществляется, как правило, на основе нетехнических факторов — фундаментальных, спекулятивных и т. д.
Границы текущего канала используются дилерами для размещения стопов (stops) — решений о закрытии позиции. Стопы разделяются на 2 вида:
стоп-прибыль (stop-profit) — решение о закрытии позиции с прибылью в случае благоприятного движения курса;
стоп-лосс (stop-loss) — решение о закрытии позиции с убытком, ограничивающим риск еще более крупных потерь при неблагоприятном движении курса.
Например, текущее движение курса USD/DEM проходило в границах 1.3900 — 1.4000, образующих уровни поддержки и сопротивления. При подъеме курса дилер продал 2 млн. долларов против марки около уровня resistance по курсу 1.3992, рассчитывая на понижение доллара в течение ближайших часов (intraday trading).
Если на рынке сохраняется ситуация технической торговли в канале (range trading) при отсутствии свежих фундаментальных факторов или неожиданных событий — курс вероятнее всего через некоторое время снизится, и дилер в зависимости от степени выдержки и желания рисковать должен принимать решение о закрытии позиции (stop-profit). Дилер, не склонный рисковать и долго держать позицию, возможно закроет ее на 10-20 пипсов ниже (например по 1.3980, заработав 2.400 марок). Хладнокровный дилер, желающий рискнуть и заработать больше, постарается откупить доллары как можно ближе к уровню support (например, по 1.3905, заработав 17.400-марок). (далее…)
12.30.07 Межбанковские и клиентские депозиты
Депозитные операции по характеру влияния на баланс коммерческого банка могут делиться на межбанковские и клиентские. Следует отметить, что клиентские депозиты создают как бы базу для проведения межбанковских операций, и основным требованием поддержания ликвидности банка является совпадение активов и пассивов по срокам.
Для обслуживания клиентов банка, имеющих в нем валютные счета, в рамках дилинговых отделов создаются специальные клиентские группы (client или customer desk).
Значительные остатки средств на текущих счетах крупных клиентов являются основой для размещения банком этих денег в межбанковские депозиты для получения процента. Однако, при этом банк может столкнуться с проблемой ликвидности. Если он разместил валютные средства в месячный депозит, а через две недели клиент попросил осуществить перевод своих средств в виде платежа, банк может столкнуться с ситуацией, когда клиентские деньги «заморожены» до окончания депозита и платить нечем. В этом случае, конечно, банк может попытаться привлечь краткосрочный депозит на рынке, но риск неликвидности тем не менее остается. Риск становится угрожающим, если банку не удается привлечь короткие деньги, и он вынужден задержать платеж клиента. (далее…)
11.06.07 Срочность депозитов
Каждый депозит имеет определенную длительность во времени или срочность. Дата размещения (или привлечения) депозита называется датой валютирования (value date), а дата возврата — окончанием депозита (maturity date).
Например, если 18 января 1995 г. коммерческий банк разместил 1 млн. долларов в Citibank, Нью-Йорк, на неделю со спота, то реальное перечисление средств на счет Ситибанка состоится 20 января (т.е. на споте), а возврат — 27 января 1995 г.
Для депозитов денежного рынка характерны сроки размещения до 12 месяцев (1 год). Основные сроки размещения депозитов указаны в таблице, приведенной в главе 1 (табл. 2). При этом для сроков, кратных неделе, дата окончания депозита будет приходиться на дату, отстоящую от даты валютирования на точное количество недель, то есть на тот же день недели. Для сроков, кратных месяцу, дата окончания депозита будет приходиться на такую же по значению дату, что и дата валютирования (например, месячный депозит с датой валютирования 6 сентября будет иметь дату окончания-6 октября).
Определенные коррективы здесь вносят выходные и праздничные дни страны данной валюты. Если дата окончания депозита попадает на выходной (для месячных сроков) или праздничный день, то она сдвигается на следующий рабочий день. Например, если формально окончание месячного долларового депозита с датой валютирования 25 ноября должно приходиться на праздник Рождества, 25 декабря, то датой окончания этого депозита будет следующий за Рождеством рабочий день — 26 декабря.
Для месячных сроков действует также правило конца месяца («end of month rule»), означающее, что если дата валютирования депозита приходится на последний рабочий день месяца, то дата окончания депозита будет также падать на последний день другого месяца. К примеру, месячный депозит, размещенный с датой валютирования 31 августа, вернется обратно 30 сентября.
Валютные дилеры обычно имеют календари праздничных дней для основных финансовых центров. Для справки о предстоящих в течение ближайшего месяца праздниках они обращаются к специальным информационным страницам агентства Рейтер — HOLA-D. (далее…)
Основное, что надо понимать при анализе взаимо¬связи валютного рынка и рынков государственных цен¬ных бумаг – это то, что государственные ценные бумаги являются финансовыми инструментами с фиксированным доходом, а отсюда следует, что их доходность обратно пропорциональна их рыночной цене. Государственные облигации выпускаются на некоторый заданный срок (он может составлять от 1 до 30 лет), по прошествии которо¬го облигации выкупаются по их номинальной цене (но¬минал – цена, написанная на облигации). В течение сро¬ка обращения облигации по ней выплачивается процент¬ный доход, в соответствии с установленной процентной ставкой. Доход, который получит владелец облигации, зависит от цены, по которой он ее купил. Если номинал облигации обозначить пот, процентные выплаты по об¬лигации int, а цену ее приобретения р, то доход от обли¬гации после ее погашения составит (1 + int)*nom – р. Обычно используют характеристику облигации, называ¬емую доходность (Yield), которая равна отношению до¬хода по облигации к цене ее приобретения:
Yield = ((1 + int)nom – р) / р = (1 + int)nom / р -1. (далее…)
Если сформулировать по возможности точное опре¬деление, то международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокуп¬ность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнетор¬говые операции, инвестиционные фонды, брокерские ком¬пании; постоянно растет непосредственное участие в ва¬лютных операциях частных лиц.
FOREX – самый большой рынок в мире, он состав¬ляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка – банки, брокерские фир¬мы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании – в течение 24 часов в сутки покупают и прода¬ют валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помо¬щью совершеннейших компьютерных систем, они созда¬ют оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, нацио¬нальный продукт всех государств мира (причем, цифра взята из учебника 5-летней давности).
Для чего необходимо перемещение таких огромных денежных масс по электронным каналам? Валютные опе¬рации обеспечивают экономические связи между участ¬никами различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные рас¬четы, расчеты между фирмами из разных стран за постав¬ляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, меж¬дународный туризм и деловые поездки. Без валютообменных операций эти важнейшие виды экономической актив¬ности не могли бы существовать. Но деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а сле¬довательно меняется и цена каждой валюты, причем ме¬няется быстро и непредсказуемым образом. (далее…)
02.27.00 Определение потенциала роста
Это – ключевой пункт. Если Вы не знаете, как высоко пойдет ваша акция – у Вас нет причины находиться в ней, какая бы она ни была. Вы должны определить » потенциал роста. » Не имеет смысла верить в то, что произойдет новый максимум. Таким образом, ваш ожидаемый верх на первом колебании вниз – предыдущий хай перед селл-оф. Пробитое донышко на первом селл-оф становится вашим текущим ожидаемым низом, потому что у Вас нет причины полагать, что колеблющаяся акция сделает новый лоу. Дэмперы часто делают два донышка вначале. Так что, если у меня есть акция, которая достаточно отпала от своего хая в процентах, где, я думаю, что потенциал роста достаточен для легкого взятия 3/8 прибыли, я буду покупать.
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com