Я – эмоциональный трейдер, что позволяет мне быстро продавать. Мне вообще кажется, что если вы в прибыли – нужно выходить из акции, несмотря на то, что она идет вверх. Ведь акции разворачиваются и идут вниз так же быстро, вследствие чего лоссы могут быть огромны. Одна из самых больших ошибок, постоянно совершаемых трейдерами, это ежесекундные предположения. Они каждый момент пересчитывают свои сделки, позволяя 20/20 непредусмотрительности диктовать условия торговли. После шага акции в каком-нибудь направлении трейдер сидит и говорит себе » я должен был знать, что она сделает это! » Помните: вы можете пока что вы можете идти вместе с потоком. Если акция торгуется по $ 10 за бумагу, Вы не можете знать, будет ли у нее лоу 3 или хай 20. Внутридневные трейдеры живут настоящим моментом. Я беру свою маленькую прибыль и не смотрю, на дальнейший ход акции. И никогда не жалею. (далее…)
Архивы
Метка: эластичность
12.24.09 MACD
Этот индикатор, разработанный Джерардом Аппелем, использует трисредние скользящие в своей конструкции, хотя на графике показанытолько две линии. Первая линия (называется линия MACD) являетсяразницей между двумя экспонентными сглаженными среднимискользящими цены (обычно периоды 12 и 26). Компьютер вычитаетдлинную среднюю (26) из короткой (12) и получает линию MACD.Средняя скользящая (обычно 9 периодов) затем используется, чтобысгладить линию MACD и сформировать вторую (сигнальную) линию.
В результате получается, что на графике показаны две линии быстраяMACD и медленная сигнальная линия. Некоторые аналитики предпо-читают использовать значения предыдущей средней скользящей длясигналов покупки и другой набор значений для сигналов продажи, какпервоначально рекомендовал Аппель Проблема здесь в том, что вамнадо создать два различных индикатора MACD с двумя различныминаборами чисел Возможно, по этой причине или для простоты боль-шинство аналитиков довольны, используя ранее упомянутые значе-ния по умолчанию (9, 12 и 26) во всех ситуациях Поступив такимобразом, можно использовать одинаковые значения средней скользя-щей для сигналов покупки и продажи на всех рынках, а также надневных, недельных и месячных графиках.
(далее…)
11.22.09 Анализ ценовых графиков
Анализируя ценовые графики и множество дополнительных инди-каторов, аналитик приходит к тому, что рынок сам указывает емунаиболее вероятное направление своего развития. И теперь ему нетнужды переиграть рынок. Он может проводить свою торговлю в направлении движения рынка, зная, куда двинутся цены. Все методы иприемы теханализа служат для того, чтоб помочь изучить динамикурынка. Аналитики знают, что по каким-либо причинам рынок долженпойти вверх или вниз. Но вряд ли им нужно знать, что конкретно этоза причины.
Вторым постулатом анализа является утверждение, что движениецен подчинено тенденциям. Тренд, или тенденция,— понятие осново-полагающее. Это направление движения рынка. Основная цель ана-лиза — выявить эти тенденции и открывать позиции в их направле-нии.
Доказано, что существующая тенденция будет стараться разви-ваться дальше, а не меняться на противоположную. Она развивается,пока не начнется движение в обратном направлении. И это можнововремя заметить с помощью инструментов анализа.
Третье положение гласит, что история повторяется. Это значит,что ценовые модели, о которых пойдет речь далее, повторяются иотражают психологию рынка. Они подают надежные сигналы о пере-менах тенденций или подтверждают продолжение существующих. (далее…)
05.03.09 Линия тренда (Trend line)
Движение валютного курса происходит волнообразно, повышение сменяется понижением. Это объясняется тем, что рынок состоит из дилеров покупающих, и дилеров продающих валюту.
Традиционно людей, рассчитывающих на повышение курса валюты называют «быками» (bulls), а повышающее движение — bullish movement. Дилеры, играющие на понижение курса носят название «медведей» (bears), а снижение курса — bearish movement.
Если покупка валюты превышает ее продажу (то есть спрос на валюту превышает ее предложение) — обменный курс повышается в виде непрерывной плавной линии. Рано или поздно спрос насыщается и с некоторого момента предложение начинает превышать спрос, приводя к продаже валюты, что выражается в некотором снижении ее курса — коррекции (correction). Это явление можно также охарактеризовать как «взятие прибыли» (profit taking), обозначающее, что часть дилеров, открывавших длинные позиции, удовлетворены подъемом курса и начинает массово закрывать позиции — продавать валюту с целью поскорее получить свою прибыль и «выскочить» из арбитража. Однако, если основные причины, вызывающие повышенный спрос на валюту, не изменились, то покупка валюты возобновляется вновь, и курс повышается, превышая предыдущее максимальное значение, тогда движение курса приобретает направление или тренд.
08.06.05 Движение доллара
Главное отличие рассмотренной нами ситуации от проанализированных ранее схем связано с движением долларов, которые выплачиваются экспортерам золота. Эти доллары проходят совсем иной путь, нежели деньги, уплачиваемые товарным экспортерам. Товарные экспортеры выплачивают основную долю своего дохода от продаж (ОНЕА на рис. 4) производителям экспортных товаров, которые, в свою очередь, расходуют эти деньги на промежуточные продукты, факторы производства и т.д. В то же время экспортеры золота возвращают свой доход от продажи иностранной валюты (площадь HFCE на рис. 4 меньше их комиссионных и транспортных издержек) финансовым органам в качестве оплаты золота. Таким образом, большая часть денег в этом случае исключена из реальной сферы.
Если финансовые власти не проводят целенаправленной политики взаимозачетов, такое сужение денежного обращения приводит не только к изменению распределения денежной массы, но и к сокращению совокупного денежного дохода. Это сокращение денежного дохода, в свою очередь, влияет на спрос и предложение иностранной валюты вполне определенным образом14: спрос на нее со стороны и товарных импортеров, и экспортеров капитала падает, а предложение ее товарными экспортерами возрастает. Иначе говоря, кривые спроса сдвигаются влево, а кривые предложения — вправо.
Рост предложения и снижение спроса в первый момент может быть малозаметным и лишь слегка сдвигает рыночную цену иностранной валюты вниз от экспортной золотой точки. Затем экспорт золота еще более понизит денежное обращение внутри страны. В результате оттока золота из страны произойдет дефляция дохода, не сопровождающаяся взаимозачетами, что могло бы при известных условиях привести к уменьшению спроса на иностранную валюту и росту ее предложения. Если сдвиг кривых спроса и предложения на валютном рынке происходит лишь после длительной временной задержки (лага), то весьма вероятным становится обратный процесс: смещение моментов снижения спроса импортеров и роста предложения экспортеров приведет к тому, что, когда эти подвижки все-таки произойдут, цена на иностранную валюту опустится ниже импортной золотой точки, и это приведет к бесконечно большой эластичности спроса со стороны «золотых» арбитражеров на иностранную валюту. Они вынуждены будут платить товарным экспортерам долларами, только что выпущенными в оборот финансовыми властями для покрытия собственных платежей за импортное золото, и, таким образом, денежная масса, находящаяся в обращении, снова увеличится. (далее…)
Следует отметить, что одни статьи услуг могут дополнять статьи товарного экспорта или импорта, в то время как другие конкурируют с ними. Значение же эластичности предложения и спроса на иностранную валюту от этих статей может колебаться от отрицательного до положительного — большего единицы.
Следующие несколько примеров помогут уяснить ситуацию:
а) так называемые иммигрантские денежные переводы родственникам за рубежом зависят, с одной стороны, только от состояния бюджета отправителя и, с другой стороны, только от потребности в них получателя. Соответствующий спрос на иностранную валюту имеет фиксированную величину в долларах, т.е. единичную эластичность, с точки зрения отправителя, и нулевую эластичность, с точки зрения получателя. Поэтому эластичность может принимать значения от нуля до единицы, если учитывать оба фактора, связанные с размером денежного перевода;
b) дивиденды и проценты, получаемые от иностранных ценных бумаг, служат источником предложения иностранной валюты. Если их сумма зафиксирована в иностранной валюте, соответствующее предложение абсолютно неэластично; напротив, если данная сумма зафиксирована в долларах, что возможно лишь в случае выпуска каких-то специальных облигаций, эластичность предложения иностранной валюты будет при этом отрицательной, а точнее, равна –1 (10); (далее…)
04.11.02 Процентные ставки
Ни один из индикаторов экономики и финансов не имеет для отслеживания динамики валютных рынков та¬кого значения, как процентные ставки. Процентный диф¬ференциал (Interest Rate Differential), то есть разность процентных ставок, действующих по двум валютам – это главный фактор, непосредственно определяющий отно¬сительную привлекательность пары валют, а следователь¬но, и возможный спрос на каждую из них. На денежном рынке каждой страны действует много видов процентных ставок: ставка под которую коммерческие банки занима¬ют деньги у центрального банка (официальная процент¬ная ставка. Official Interest Rate); ставки, под которые банки занимают деньги друг у друга (ставки межбанков¬ского заимствования – Interbank Offered Rate); процент¬ные ставки, определяющие доходность государственных ценных бумаг (Government Bonds Yields); процентные став¬ки, под которые банки выдают кредиты своим клиентам (Lending Rates); процентные ставки, под которые коммер¬ческие банки привлекают деньги в депозиты (Deposit Rates). Все эти ставки тесно связаны между собой и в ко¬нечном счете определяются той официальной процент¬ной ставкой, которую устанавливает центральный банк. (далее…)
02.11.01 Кредитное плечо – в чем подвох?
При этом вполне реальной является торговля валю¬той при наличии, скажем 5000 долларов, так как многие банки, брокерские конторы и дилинговые центры пред¬лагают своим клиентам «кредитное плечо», благодаря которому, инвестор с небольшими средствами становит¬ся участником рынка FOREX: вложив 5000 долларов, можно совершать сделки на суммы более 100 000. При¬влекательность рынка FOREX для индивидуальных ин¬весторов связана конечно же, в первую очередь с возмож¬ностью быстрого получения больших доходов. Действи¬тельно, графики движений валют показывают, что удач¬но заключенная сделка является эффективным инвести-ционным решением. На рисунке 1.1 представлен график швейцарского франка, изображенный в соответствии с техникой японских подсвечников. Каждый столбик (све¬ча) на этом графике изображает диапазон движения ва¬люты в течение одного часа. Поскольку книга предназ¬начена прежде всего для работающих на рынке FOREX трейдеров и для тех, кто учится этой работе, мы считаем, что читатель знаком с принятыми в техническом анализе способами построения рыночных графиков, которые для тех, кто с ними не встречался, могут показаться непри¬вычными или неудобными, но на самом деле являются самым удобным графическим инструментом. Поэтому вполне оправданно, что некоторые графики валютных курсов в книге будут представлены в том виде, как это принято у трейдеров в техническом анализе.
Трейдер в данном случае купил 100 000 долларов за франки, использовав на это 152300 франков, так как цена доллара была 1.5230 франков за доллар. Через 53 часа он продал эту же сумму долларов, но поскольку цена долла¬ра за это время поднялась до 1.5410 франков за доллар, он вернул сумму в 154100 франков. Разница суммы пер¬воначально затраченных франков и суммы, полученной в итоге, составляет 1800 франков; если перевести их в дол¬лары (по курсу 1.5410), то получается результат данной операции в 1168 долларов. Для того чтобы выполнить подобную операцию на тех условиях, которые предоставляют клиентам брокеры, фактически достаточно исполь¬зовать депозит величиной в 1000 долларов. Поэтому эф¬фективность операции составляет 116 процентов за два с небольшим дня. Никакому другому виду бизнеса подоб¬ная отдача недоступна. (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com