Это – правило ограничения потерь. Любую акцию с разительным изменением спрэда нужно избегать. Я находился в сделках по акциям, правда нечасто, претерпевавшим сильную покупку, а маркет мейкер опускал бид на 3/8 по непонятной причине. Мне кажется, в большинстве случаев они предвкушают селл-оф и собирают с трейдеров прибыль. Когда я вижу это, я немедленно выхожу и никогда больше эту акцию не торгую. 3/8 плюс начальный спрэд 1/8 стоят мне 1/2 пойнта лосса. Любая продажа вообще и Вы будете иметь долла лосса, если поторопитесь.
DATM BID 38 1/2, ASK 39 1/2 HIGH 39 1/2 LOW 36 7/8 CURRENT 38 1/2
MACR BID 9 3/16, ASK 9 1/4 HIGH 9 1/4 LOW 9 CURRENT 9 3/16 (далее…)
Архивы
Метка: финансы
12.22.09 Пересечения линий стохастика
Интерпретация стохастика сходна с интерпретацией линии RSI. По-ищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае, однако,значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, каки с RSI. Что отличает стохастик, так это пересечение двух линий,которые добавляют ценный ингредиент к этому осциллятору. Приналичии условия перепродажи (ниже 20), особенно при существовав гнии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии%К выше медленной линии %D составляет сигнал покупки. Приусловии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией%К ниже медленной линии %D составляет сигнал продажи. Поэтомуосциллятор стохастик предоставляет не только предупреждение опас-но расширенного рынка, но и сигнал действия. (далее…)
02.12.09 Анализ фундаментальных факторов
Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, действующими в среднесрочной перспективе, воздействующими на участников валютного рынка и уровень валютного курса.
Агентство Рейтер публикует специальную страницу прогноза основных экономических индикаторов развитых стран: ECI/I
Табл. 19
| REUTERS | Th | uesday, 23 Febru | ary 1995 | ||
| ll:29CONSEI | MSUS | - Forecast of key economi | с indicators | ||
| GMT | KEY]] | 4DICATORS | FORECAST | RANGEP | REVS |
| 1330 THU | U.S. | JOBLESS CLMS 18 | FEB 331,000 | N/A | 338K |
| N/ATH-FR | GER. | CURRENT ACCOUNT | DEC -2.6 | BLN -3.7/-2.0 | +0.5 |
| N/ATH-FR | GER. | TRADE BALANCE | DEC +8.0 | BLN +5.5/+9.5 | +8.5 |
| N/ATH-MO | GER. | M3 (PREL)ANNLSD | JAN -0.8 | PCT -5.2/+4.3 | +4.8 |
| 2130 THU | U.S. | Ml | FEB N/F | BLN N/A | +3,5 |
| 2130 THU | U.S. | M2 | FEB N/F | BLN N/A | +5.7 |
| 2130 THU | U.S. | M3 | FEB N/F | BLN N/A | -0.3 |
| 0030 FR1 | U.K. | CBI MONETARY TREI’ | 4DS SURVEY | - FEBRUARY | |
| 0745 FR1 | FRA. | CONSUMER PRICES | JAN +0.3 | PCT +0.2/+0.5 | +0.4 |
| 0745 FR1 | FRA. | CPI (FINAL) Y/Y | JAN +1.7 | PCT+1.6/+1.9 | +1.6 |
| 0750 FR1 | FRA. | GDP (PREL) | 04+0.4 | PCT FIAT/+0.7 | +0.8 |
| 07 50 FR1 | FRA. | GDP(PREL) Y/Y | Q4 +3.2 | PCT +2.8/+3.6 | +2.9 |
| 0930 FR1 | U.K. | NON-EU TRADE | JAN -0.6 | BLN -1.1/-0.2 | -1.05 |
| 0930 FR1 | U.K. | EX OIL | JAN N/F | MLN N/A | -928 |
| 1330 FR1 | U.S. | DURABLE GOODS | JAN -1.3 | PCT N/A | +1.4 |
| 1330 FR1 | U.S. | EX DEFENCE | JAN +0.3 | PCT N/A | -0.8 |
| 1330 FR1 | U.S. | REAL GDP | Ql +2,7 | PCT +2,3/+3,0 | +5,1 |
| 1330 FR1 | CAN. | 1NDUST PROD PRI | JAN +0.8 | PCT N/A | +0.8 |
| 1330 FR1 | CAN. | RAW MATERIALS | JAN +3.9 | PCT +0.5/+4.0 | +0.5 |
| N/A FR1 | W.G. | CST OF LIVING | FEB +0.3 | PCT +0.2/+0.3 | +0.5 |
| N/AFR1 | W.G. | COL(PREL) Y/Y | FEB +2.3 | PCT +2.2/+2.3 | +2.3 |
| N/A FR-MO | E.G. | 1NDUST ORDERS | DEC N/F | PCT N/A | 14.8 |
| N/A FR-MO | E.G. | 1NDUSTORDSY/Y | DEC N/F | PCT N/A | 31.8 |
11.24.08 Банки маркет-мейкеры и мелкие банки
Банки и компании, являющиеся участниками валютного рынка, делятся по степени влияния на валютные курсы и процентные ставки на 2 группы.
Маркет-мейкеры (market makers) — крупные банки и финансовые компании, определяющие текущий уровень валютного курса или процентных ставок за счет значительной доли своих операций в общем объеме рынка.
На мировых валютных рынках маркет-мейкеры — это крупные международные банки, осуществляющие ежедневно валютные операции на миллиарды и десятки миллиардов долларов США, такие как, например, Barclays Bank Pie, Chase Manhattan Bank, Union Bank of Switzerland. Fuji Bank, Deutsche Bank и т. д. Причем для каждого рынка могут быть свои маркет-мейкеры, например: для рынка конверсии типа доллар/швейцарский франк — Union Bank of Switzerland, Credit Suisse, для рынка экзотических валют стран Юго-Восточной Азии — бывший британский колониальный банк — Standard Chartered Bank, а для рынка конверсии доллар/рубль — российские банки — банк Российский Кредит, банк Империал, Международный Московский банк, Онэксимбанк, Инкомбанк и др.
При определении маркет-мейкеров основное значение имеет не абсолютный размер самого банка, а его доля в операциях рынка, то есть его способность, устанавливая цену, влиять на рынок. Например, относительно небольшой по международным меркам Italian International Bank в Лондоне на рынке конверсии иностранных валют к итальянской лире является маркет-мейкером, так как имеет на этом рынке значительную долю. По той же причине на российском рынке конверсии типа доллар/рубль маркет-мейкером является наряду с другими относительно небольшой банк Московский деловой мир (МДМ-банк). (далее…)
11.12.08 Процесс установления валютного курса
Реальный валютный курс формируется на межбанковском рынке на основе конкретных сделок между банками-контрагентами в данную минуту. Например, если предположить, что на рынке в данный момент существует только 2 банка, и они заключают сделку по обмену долларов на рубли по курсу 4185.00 — это означает, что рыночный валютный курс составляет 4185 рублей за доллар США.
В действительности на рынке присутствует множество продавцов и покупателей безналичной валюты, которые в каждый данный момент времени заключают сделки по одинаковому курсу. Ключевую роль здесь играет информированность рынка о текущем уровне валютного курса.
Раньше сделки по обмену валют между множеством контрагентов совершались в основном на валютных биржах, где представители банков могли заключать сделки друг с другом и знали курс текущих сделок. При этом сделки по обмену одних и тех же валют (например, долларов в немецкие марки), проводимые в одно и то же время на разных биржах (например в Лондоне и Сингапуре или доллара к рублю в Москве и Новосибирске) могли совершаться по разному курсу в зависимости от текущего спроса и предложения на местных валютных рынках. Эта ситуация существовала в связи с разорванностью валютных рынков в пространстве. (далее…)
01.01.07 Алхимия финансов
Четыреста семьдесят три миллиона против одного. Таковы были шансы Джорджа Сороса на то, чтобы добиться инвестиционных показателей, которых ему удалось достичь в качестве менеджера Квантум Фонда в период с 1968 по 1993 гг. Результат его инвестиционной деятельности является самым безукоризненным опровержением гипотезы случайных блужданий!
Подобно биржевикам, достигшим совершеннолетия в конце «сумасшедших семидесятых» и в восьмидесятых. Алхимия финансов была в чем-то революционной книгой. Вспомните, что это был период, когда в инвестиционной деятельности прочно держалась мода на индексирование и на следование за общим трендом. Это был период, когда технический анализ (изучение динамики цен как инструмент прогнозирования) достиг своего расцвета. Биржевики моего поколения вооружались таблицами и компьютерными графиками, которые предсказывали будущее движение цен. Мы проводили день за днем перед экранами, загипнотизированные их мерцанием и потоком постоянно меняющихся цифр в оглушающей какофонии информационных перегрузок. За возможным исключением волновой теории Элиотта, интеллектуальный подход к пониманию хода социальных, политических и экономических событий был в значительной степени забыт и уступил стремлению попросту чувствовать себя участником все ускоряющегося процесса.
Для меня Алхимия финансов была подобна вспышке молнии. Она позволила мне значительно продвинуться вперед после небольшого отступления, прояснив события, которые казались чрезвычайно сложными и подавляющими. В период, когда в результате более чем исторических событий зарабатывались огромные средства, начиная с захвата рынка серебра компанией братьев Хант в 1979 г. и заканчивая выкупом компанией ККР контрольного пакета акций компании ЭрДжейЭр Набиско в 1989 г., теория рефлексивности, предложенная Соросом, явилась первой современной нетехнической попыткой описать и спрогнозировать динамическое взаимодействие между участниками процесса. В этом блеск этой книги. Она описывает динамику движения между моментами крайних оценок и периодами равновесия на рынке. Это особенно важно для среднего инвестора. Сколько раз нам удавалось в правильный момент сделать ставки на повышение вблизи нижней границы падения цен или вовремя поставить на понижение вблизи пикового момента в процессе крупного движения цен на рынке? Но наша возможность .сохранять эти ставки была слабой (как и наши доходы), поскольку нам не хватало понимания динамики крупномасштабных процессов движения цен. Сорос предлагает нам глубокий критический взгляд на эти процессы и таким образом позволяет нам обрести уверенность в наших вложениях. А это составляет 70% успеха любой кампании инвестирования. (далее…)
03.17.02 Деньги и процентные ставки
Все действия государственных регулирующих орга¬нов, а в особенности, центральных банков, влияющие на финансы и денежное обращение, являются важными фак¬торами для валютных курсов. Цена валюты определяет¬ся прежде всего спросом и предложением, связанными с этой валютой на международном рынке. Поэтому обмен¬ные курсы основных валют создаются рынком, но у цен¬тральных банков есть целый ряд инструментов, с помо¬щью которых они могут существенно повлиять на валют¬ные курсы. Применяют эти инструменты центральные банки, исходя из целей своей финансовой политики (глав¬ная из которых – стабильность национальной валюты) и той конкретной ситуации, которая определяется состоя¬нием экономики, конкурентным положением страны на мировом рынке и политическими факторами.
Поэтому рынки всегда очень внимательно следят не только за экономикой, но и за статистикой финансов ос¬новных торгующих стран, пытаясь предугадать по ним действия центральных банков. Знакомство с положения¬ми науки о деньгах и понимание смысла политики, про¬водимой финансовыми властями, является обязательным для каждого трейдера, желающего осмысленно планиро¬вать свою работу на валютном рынке. (далее…)
• Позвоните вашему брокеру и получите у него (желательно в письменной форме) информацию о том, сколько на практике требуется времени для исполнения market ордера на продажу 1000 акций NASDAQ. Попросите, чтобы он определил, насколько своевременно выполнится ордер в вышеупомянутой сделке. Спросите его о том, за каое время до открытия рынка нужно ввести market sell ордер, чтобы гарантированно получить цену открытия. Спросите его, каковы могут быть исключения? Мы будем бороться за получение своевременного исполнения всех наших сделок. Это не та проблема, которая происходит очень часто, однако бывает . Убедитесь, что сообщили брокеру о том, что Вы торгуете с сетью дэйтрейдеров через Интернет.
• Сканируйте новости после закрытия рынка, используя любой найденный вами источник новостей. Есть такой на America online. Просматривайте с помощью keywords, типа «FDA», и т.д . Записывайте дневные торговые диапазоны, максимумы и минимумы, цены закрытия. Регистрируйте у себя новости, наиболее сильно повлиявшие на акции. Продолжайте вести ваши записи каждый день. Заметьте цену открытия, предположите, что Вы купили на минимуме дня и продали на 1/4 пойнта ниже максимума. Скоро Вы должны обнаружить тип историй, которые перемещают акции и научиться определять сколько потенциала находится в каждой из историй. (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com