Брокеры – люди, и они совершают ошибки. У меня были сделки, которые выполнялись и по 10 минут после того, как я поставил market sell! Я связался с брокером и пожаловался на это, указав ему на время выставления ордера. Я всегда получал цену по котировкам, которые были через несколько секунд после того, как я поставил свой market sell ордер. Если акция понижается в цене быстро Вы можете много потерять из-за медленного выполнения. Вы должны иметь четкое представление о том, сколько занимает выполнение market sell на каждой из фондовых бирж. (далее…)
Архивы
Метка: FOREX
12.25.09 MACD в качестве осцилятора…
Способность использовать один и тот же индикатор для определенияусловий перепокупки и перепродажи дает ему особенно уникальноекачество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеб-лются выше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, опи-санный ранее. Лучшие сигналы покупки, когда две линии находятсяниже нулевой линии (перепродажа), а лучшие сигналы продажи,когда две линии находятся выше нулевой линии (перепокупка). Неко-торые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевойлинии как дополнительный способ определения сигналов покупки ипродажи. Бычье пересечение линий MACD, которое происходит ниженулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии самипересекаются выше нулевой линии.
Изучая систему MACD, вы будете наблюдать, что, когда линииподнимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенци-альный сигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии внизот нулевой линии является сигналом возможного условия перепрода-жи. К сожалению, линии MACD не имеют заранее определенныхуровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительнойсилы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя —сравнить, где линии MACD находятся в настоящее время, сравнениепроизводят по отношению к их крайним положениям у верхней инижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можноиспользовать как осциллятор, чтобы определить, когда рынки слиш-ком повышаются или понижаются. Но существует и другой способ,которым этот индикатор напоминает осциллятор. (далее…)
11.23.09 Примеры и фигуры визуального анализа
В процессе становления и развития анализа сложились классическиеприемы и методы, позволяющие аналитику с высокой достоверностьюпредсказывать движение цен.
Графики исследуются на различных временных интервалах, начи-ная с долгосрочных (месячные, недельные) и заканчивая минутнымии тиковыми (технический термин.— Прим. автора), где цена одногоделения равна одному изменению цены, переданному информацион-ной службой. Исследование внутридневных графиков практикуетсясовсем недавно. Это стало возможно в связи с бурным развитиеминформационных технологий и передачей данных по спутниковымканалам в режиме он-лайн. С этого времени трейдерам, не находя-щимся на биржевой площадке, стало возможно участвовать в торгов-ле, находясь прямо в офисе, на расстоянии тысяч километров от местаторговли.
А так как классический анализ и его приемы рассчитаны на интер-валы более длительные, то торговцы теперь вынуждены адаптироватьих к внутридневной торговле. Вкратце повторю основные приемы ифигуры анализа, о которых подробно можно прочитать в специальнойлитературе. Как говорилось выше, автор рекомендует работыДж. Мерфи как наиболее признанные и доходчивые источники. Тамподробно изложена вся методология визуального анализа, а мы толь-ко вкратце напомним вам классику исследования цен. (далее…)
05.17.09 Виды тренда
Различают два вида тренда.
Восходящий тренд (ascending trend) — каждый раз в волне достигается более высокое по сравнению с предыдущим значение курса. Нижние точки волн соединяются прямой линией — линией тренда:График 5
Нисходящий тренд (descending trend) — каждый раз достигается более низкое значение курса. Линия тренда строится путем соединения верхних точек волн движения курса:
График 6
Чем больше точек значений курса попадает на прямую, тем более подтвержденным является тренд. (далее…)
01.22.08 Операции типа спот (Forex spot)
Различие между двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot market).
Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные и иные телексы для выполнения условий сделки.
В Москве сложилась своеобразная система расчетов по конверсионным операциям доллар/рубль. Текущие сделки заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow), а также на споте. Сделки с датой валютирования «сегодня» возможно осуществлять в течение всего рабочего дня, так как допоздна можно осуществлять расчеты по долларам (в США из-за восьмичасовой разницы во времени рабочий день заканчивается значительно позже чем в России) и по рублям (по причине того, что РКЦ Центрального банка РФ принимает платежные поручения до 19-00 по московскому времени). Для России (Москвы) текущими конверсионными операциями доллар/рубль следует считать сделки с датой валютирования «завтра», что несколько отличается от общемировой практики. На рынке сделок расчетами «завтра» осуществляет валютные интервенции Центральный банк. Этот рынок функционирует в течение всего рабочего дня, и здесь зарегистрированы наибольшие объемы операций. В отличие от конверсионных сделок доллар/рубль «на томе» рынок сделок с датой валютирования «сегодня» (today) активен приблизительно до обеда, до 13-00 по московскому времени, а рынок сделок с расчетами спот появляется в Москве после обеда. Данная ситуация является специфической для России, и эксперты Международного Валютного Фонда рекомендовали Центральному банку РФ перенести акцент рынка текущих конверсионных операций на дату валютирования спот, как принято во всем мире. (далее…)
До осени 1997 г. рынок ценных бумаг быстро наращивал свою операционную способность. Так, постоянно увеличивалось число инвестиционных институтов, все более заметной становилась их диверсификация (табл. 1.1), расширялся круг обращающихся ценных бумаг.
После кризиса осени 1997 г. — лета 1998 г. рынок сохранил ключевые торговые системы, основных игроков и, соответственно, эластичность к изменению объема капиталов, проходящих черезнего.
Операционная способность и эластичность рынка лучше всего характеризуются данными за 1995 г. (начало разогрева рынка), 1997 г. (пик), август 1998 г. и август 1999 г. (резкое сокращение рынка). Как показано на табл. 1.2, не только сохранились, но и получили дальнейшее развитие две национальные торговые системы — ММВБ и РТС, выжили их наиболее крупные и успешные игроки, устояла и даже была укрупнена инфраструктура российского фондового рынка (примерно 110 регистраторов, более 100 депозита риев на конец 1999 г. и т.д.). Кризис, таким образом, содействовал «естественному отбору».
Сохранились основные рынки — Москва (более 90% рынка ценных бумаг), СанктПетербург (2–5%), Екатеринбург (Урал), Новосибирск (Сибирь), Казань и Нижний Новгород (Поволжье).
Вместе с тем рынок был физически разрушен — к ноябрю 1999 г. В регионах прекратили существование 40–50% профессиональных участников, в Москве и СанктПетербурге — 30–35%; действие 80–90% лицензий было прекращено (оценка по данным ФКЦБ России). Число участников, заключивших сделки в РТС, сократилось с 451 в октябре 1997 г. до 157 в декабре 1999 г. и 106 в декабре 2001 г., т.е. примерно в 4 раза. В 2000–2001 гг. число участников рынка продолжало сокращаться. Спекулятивный подъем рынка и рост его капитализации в конце 1999 г. — начале 2000 г., летом 2000 г., в маеиюне и в ноябредекабре 2001 г. не создали нового качества рынка. Не уменьшились риски, лежащие на нем, и рынок не стал менее волатильным. Как и раньше, конъюнктура рынка акций формировалась денежными ресурсами спекулятивных инвесторов.
04.26.02 Влияние процентных ставок
В целом влияние процентных ставок на валютные курсы достаточно однозначно: чем выше процентные ставки по данной валюте, тем выше ее обменный курс. Но есть много обстоятельств, которые делают учет про¬центных ставок неочевидным и отнюдь даже не простым делом. Во-первых, необходимо принимать во внимание не сами по себе процентные ставки, а реальные процент¬ные ставки, учитывающие инфляцию (см. параграф 6), поскольку существует сильная связь между валютным рынком и рынками государственных ценных бумаг (ин¬струментов с фиксированным доходом), очень чувстви¬тельными к инфляции. Если инфляция в данной стране начинает расти высокими темпами, это обесценивает го¬сударственные облигации, так как доход по ним выпла¬чивается фиксированный, заранее установленный, а ин¬фляция этот доход может просто съесть. При первых же признаках высокой инфляции рынки государственных облигаций начинают нервничать, а если иностранные инвесторы станут сбрасывать облигации, то возникнет избыток данной валюте на FOREX’e, из-за чего ее курс упадет.
Во-вторых, рынок живет ожиданиями важных собы¬тий и готовится к ним, а не только реагирует на уже свер¬шившиеся факты. Если складывается определенное мне¬ние, что процентные ставки по данной валюте будут под¬няты, то дилеры начнут поднимать ее курс в ожидании его будущего повышения. И рынок длительное время может быть в этом оптимистическом настроении по дан¬ной валюте, благодаря чему успеет сформироваться ее восходящий тренд. Когда же наконец повышение ставок состоится на самом деле, валюта окажется уже в перекуп¬ленном состоянии, а поскольку фактор давления на нее кверху уже отпал после состоявшегося повышения ста¬вок, первой реакцией на фактическое их повышение мо¬жет быть падение курса, то есть прямо обратная реакция. И это тем более вероятно по той причине, что такой от¬кат вниз служит хорошей возможностью открыть новые длинные позиции по валюте (то есть купить ее). (далее…)
02.22.01 Важное свойство валютного рынка
Другое важное свойство валютного рынка, как это не странным покажется – в его стабильности. Каждый знает что основное свойство финансового рынка – его неожиданные падения. Но в отличие от фондового рын¬ка FOREX не падает. Если акции обесценились – то это крах. Если же обрушился доллар, то это всего лишь озна¬чает что другая валюта стала сильнее; например иена, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару. Причем были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десят¬ками процентов (для сравнения, в приведенном выше при¬мере изменение курса составило 1,2%). Но рынок никуда не упал торговля продолжалась как всегда. Именно в этом заключается устойчивость рынка и связанного с ним бизнеса: валюта – абсолютно ликвидный товар и будет торговаться всегда. Валютный рынок является круглосуточным, он не связан с определенными часами работы бирж, торговля происходит между банками, находящимися в разных ча¬стях земного шара. Подвижность валютных курсов тако¬ва, что изменения величиной в проценты происходят весь¬ма часто, позволяя совершать по несколько операций каж¬дый день. Если иметь отработанную надежную техноло¬гию торговли, можно сделать из нее бизнес, с которым по эффективности не сравнится никакой другой. Неда¬ром крупнейшие банки покупают дорогое электронное оборудование и содержат штаты в сотни трейдеров тор¬гующих на различных секторах валютного рынка. Начальные затраты на вхождение в этот бизнес се¬годня очень невелики. Действительно, пройти первона¬чальное обучение, приобрести компьютер, купить инфор¬мационный сервис и сформировать депозит стоит не¬сколько тысяч долларов; на такие деньги никакой реаль¬ный бизнес не создашь. При избытке предложений услуг в этой области найти надежного брокера – также вполне реальное дело. Остальное зависит от самого трейдера. Как в никакой другой области деятельности сегодня, здесь все зависит от Вас лично. (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com