Что такое предлагает график свечей, чего нет на западном столби-ковом графике? В отношении отображения действительных дан-ных — ничего. Однако, что касается визуальной привлекательностии способности более легко наблюдать за отношениями данных, свечиимеют исключительную значимость: перед вами — быстрый обзорпоследней торговой психологии. После минимальной практики свечистанут частью вашего аналитического арсенала. А возможно, что выникогда больше и не вернетесь к обычным столбиковым графикам.
Японские свечи предлагают быструю картину психологии кратко-срочной торговли, изучающей действие, а не причину. Это помещаетсвечи непосредственно в категорию технического анализа. Нельзяигнорировать тот факт, что цены испытывают влияние эмоций инвес-тора. Общая психология рынка не измеряется статистикой; некото-рую форму технического анализа надо использовать для анализа из-менений этих психологических факторов. Японские свечи считаютизменения во время становления интерпретации значительности ин-вестором. Затем это отображается на движении цены. Являясь болеечем методом определения фигур, свечи показывают взаимодействиемежду покупателями и продавцами. График японских свечей пред-ставляет ситуацию на финансовых рынках, которая недоступна с по-мощью других методов построения графиков. Свечи работают хорошокак с акциями, так и с товарами. Соотнесенные методы анализа, такиекак фильтрование свечей и построение графика Candle Power, уве-личивают ваши способности анализа и определения временного фак-тора.
После того как вы привыкнете к использованию графиков свечей,вы не будете ограничиваться использованием стандартного столбико-вого графика. Без свечей вы почувствуете, что у вас неполная картина. (далее…)
Архивы
Метка: график
Одной из простейших и наиболее полезных рыночных тенденций, окоторой надо знать, является процентный откат. Мы уже указали, чторынки обычно не имеют прямых трендов. Тренды характеризуютсязигзагами, которые определяются чередующимися пиками и падения-ми. Средние тренды представляют коррекции основных трендов, в товремя как краткосрочные тренды представляют коррекции средних.Эти коррекции, или прерывания, обычно откатывают предыдущийтренд на предсказуемый процентный размер. Наиболее известен50 %-ный откат. Цена, которая прошла от 20 до 40, очень часто отка-тится где-то на 10 пунктов (50 %) до возобновления повышения. Знаяэто, инвестор может рассмотреть покупку валюты, которая потерялаоколо половины суммы ее предыдущего повышения. Во время нижне-го тренда акции часто поднимаются на половину от предыдущих по-нижений до возобновления их понижения. Эта тенденция цен откатыМваться после предыдущего тренда на определенный процент истиннадля всех степеней тренда.
Обычно рынок откатывается минимум на одну треть предыдущегодвижения. Восхождение с 30 до 60 часто характеризуется 10-пункто-вой коррекцией (одна треть от продвижения на 30 пунктов). Этатенденция минимального отката особенно помогает в определениивремени покупок или продаж. При верхнем тренде инвестор можетопрелелить заранее, где находится откат на одну треть, и использо-вать этот уровень для потенциальной точки покупки. При нижнемтренде отскок на одну треть представляет зону продажи. Иногда силь-ная коррекция откатывается на две трети предыдущего движения.Этот уровень становится очень значимым. Если коррекция действи-тельно присутствует, цены редко откатятся больше чем на две трети.
Эта зона представляет другую полезную зону поддержки на графиках.Если рынок двигается за пределы двух третей, тогда, видимо, произо-шло изменение тренда. (далее…)
10.17.09 Еще немного о NASDAQ
Волатильность и неопределенность, описанные выше, отличи-тельная черта самого индекса NASDAQ и многих отдельных акций, котируемых на NASDAQ. В этом и проблемы, и возможности тор-говли высоковолатильными рынками типа NASDAQ.
Приступая к изучению динамики этого уникального рынка, начнем с базовой терминологии.
NASDAQ 100 — это основанный на рыночной капитализации индекс акций крупнейших и наиболее активных нефинансовых американских и международных компаний, котируемых на NAS-DAQ.
Фьючерсы NASDAQ основаны на значении наличного индекса NASDAQ 100.
NASDAQ Composite состоит из всех американских и неамерикан¬ских обыкновенных акций NASDAQ, котируемых на этой бирже.
NASDAQ взвешенный по рыночной стоимости индекс, т. е. ка-ждая компания влияет на индекс пропорционально своей стоимо-сти (общее число неоплаченных акций, умноженное на цену пос-ледней продажи). Следовательно, «вес» больших акций в NASDAQ гораздо больше, чем меньших компаний. По состоянию на 25 апре-ля 2001 года, крупнейшими акциями NASDAQ 100 были: Microsoft (MSFT), Intel Corp. (INTC), QualComm (QCOM), Cisco Systems (CSCO)-H Oracle (ORCL). (далее…)
08.08.06 Принцип технического анализа «KISS»
Несомненно, вы слышали о принципе «KISS» — Keep It Simple, Stupid» («Чем проще, тем лучше»). KISS содержит в себе важное рациональное зерно для изучающих технический анализ. Сплошь и рядом трейдеры хватаются за наиболее сложные факторы техниче-ского анализа, используя все навороты своих компьютерных про-грамм и не понимая основ. Даже если вы подпишетесь на услуги специалистов по техническому анализу, информирующих вас о по-явлении на некоем ценовом уровне «двойной вершины» или «со-лидной поддержки» где-нибудь еще, и т. д., вы все равно должны уметь распознавать на графике основные фигуры. Торговля может быть очень субъективной. Конечно, некоторые вещи бесспорны, например, ценовой уровень контрактного макси-мума или 52-недельный диапазон цен акции. Это непреложные фа¬кты. Но между этими ценовыми «фактами» множество интерпрета¬ций. Даже во время «роста», наблюдаемого в начале второго кварта¬ла 2001 года, существовало два сильных мнения о том, что происхо¬дит на самом деле (причем на момент написания данной книги все еще предстоит узнать, что действительно из этого получится). С од¬ной стороны, есть те, кто считает, что «момент», наконец, настал. Рынок развернулся, основание зафиксировано, и мы вступили в гон¬ку на подъем. А другие полагают, что это лишь пауза на рынке, оста¬ющегося во власти медведей. И, конечно же, есть «центристы», ду¬мающие, что этот рынок еще немало подергается прежде, чем решит, в каком направлении бежать. (далее…)
07.04.06 Фигуры графиков
Технический анализ — это гораздо больше, чем поиск некой точки пересечения «X». Но иногда все же можно встретить такие указую¬щие «знаки» — хотя они больше похожи на W, M, U и V!
Это может прозвучать банально, тем не менее важно помнить, что сам график и образующиеся на нем фигуры — визуальные пред-ставления рыночной активности. Вот их краткий обзор:
Упражнение 4.1
1. Чем определяется восходящий тренд?
2. Чем определяется нисходящий тренд?
3. Как называется изменение тренда?
Тренды можно не только определить, их можно и распознать на графике, особенно задним числом после установления тренда. По мере изучения технического анализа вы научитесь находить и дру-гие конфигурации. Они помогут определить дальнейшее вероятное поведение рынка. Теперь рассмотрим некоторые из наиболее рас-пространенных конфигураций.
Наиболее популярная у трейдеров фигура «U» или «V», сообща¬ющая о развороте. По существу, «U» и «V» — одна и та же конфи¬гурация, только первая образует более плавное основание, а вторая образует основание и осуществляет разворот более драматично (резко). (далее…)
03.22.06 Применение Графиков
Глядя на график, использовавшийся в предыдущем упражнении — и пользуясь преимуществами «ретроспективы» — определите, где вы «купили» бы, а где — «продали», а также куда поместили бы «стоп». Очевидно, цель любой торговли «покупать дешево, продавать доро¬го». Однако не забывайте основное непреложное правило: «Сохраняйте свой капитал, чтобы можно было вернуться и торговать на другой день». Для этого и используются стопы. Стоп — это точка выхода для проигрышной сделки. Этот «стоп» ставится на заранее определенном уровне одновременно с открытием сделки. Напри¬мер, если вы покупаете акцию по 20 долл., рассчитывая, что она бы¬стро пройдет до 20,75 долл., вы можете поместить свой продающий стоп (чтобы выйти из сделки, если рынок пойдет против вас) на 19,75 долл. или 19,60 долл.
Помните, в торговле есть ДВЕ ТОЧКИ, в которых вы выходите из сделки.
1. Ваша целевая прибыль — не важно, торгуете вы с короткой или
длинной позиции.
2. Ваш «стоп» на заранее определенном уровне убытка, если рынок
развернется против вас.
Конечно, вы можете — подробнее об этом мы поговорим позже — решить «масштабироваться» из позиции, поэтапно выходя на сво¬ей первоначальной цели и затем на последующих целях. Но когда вы размещаете свою сделку, вы знаете, где выйдете с прибылью, а где — в случае проигрыша. Технический анализ поможет опреде¬лить эти точки. (далее…)
07.16.02 Процентный дифференциал
Главный фактор, прямо и непосредственно опреде¬ляющий курс одной валюты по отношению к другой – это разность в процентных ставках, действующих по двум валютам (Interest Rate Differential).
Пусть клиент банка имеет 1 миллион евро, которые на срок 3 месяца освобождены из оборота фирмы и мо¬гут быть размещены в депозит для получения дохода. При этом предположим, что процентные ставки по евро 2.65 процента годовых, а по доллару действуют более высо¬кие ставки в 5.28 процентов. Тогда, конвертировав евро в доллары, можно получить больший доход. Допустим, сегодняшний курс евро EUR= 1.0400$. Если разместить сумму 1 миллион евро в депозит, то через 3 месяца будет получена сумма
2.62 90
1 + —— * ———— = 1,00655 миллионов евро.
100 360
Если же конвертировать 1 миллион евро в доллары по курсу EUR и разместить их в долларовый депозит, то
будет получена сумма
5.28 90
EUR (1 + —— * —— ) = 1,04 * 1,0132 = 1,053728 млн. $
100 360
Если бы курс евро за эти 3 месяца остался бы тем же EUR= 1.0400$, то результат второго варианта в евро рав¬нялся 1,0132, а разность суммы, полученной от конверта¬ции полученных долларов назад в евро, и полученного в первом варианте результата, 1,0132 – 1,00655 = 0,00665 миллионов = 6650 евро, составляла бы выгоду от перево¬да евро в доллар и долларовой депозитной операции, полученную за счет разности в процентных ставках по доллару и по евро.
В более общем случае, когда инвестор сравнивает два варианта: (далее…)
04.23.01 Для чего наш блог?
Несколько необходимых замечаний о данного блога. Этот блог создавался как часть учебного пособия «Анализ и планирование операций на валютных рынках» и входит в учебную программу, осуществляемую ForexClub (г. Владивосток). Предназначена для первоначального изу¬чения методов социально-экономической статистики и анализа фундаментальных факторов в применении к меж¬дународному валютному рынку Forex. Ввиду того, что в настоящее время на русском языке нет ни одной книги по фундаментальному анализу, автор видел свою задачу в том, чтобы представить на общедоступном уровне основ¬ные макроэкономические индикаторы, используемые ва¬лютными трейдерами во всем мире, стараясь раскрыть их экономический смысл, правила истолкования, а затем на специально подобранных примерах из недавней жиз¬ни валютных рынков показать их связь с возможными реакциями трейдеров. В книге приведено много графи¬ков, показывающих состояние и развитие основных эко¬номик мира и примеров живой реакции рынка на проис¬ходившие в самое недавнее время события.
По вполне понятным причинам основным источни¬ком при написании книги были руководства для валют¬ных трейдеров, изданные в США, поэтому многие при¬меры конкретных элементов финансовой политики иллю¬стрируются на американском материале, но в целом она охватывает методы анализа фундаментальных факторов, применяемые при торговле любой валютой на рынке FOREX.
Объясняя определения и смысл экономических ин¬дикаторов, мы везде старались приводить их английские наименования и условные обозначения, поскольку систе¬мы поставки экономических данных в реальном времени – англоязычные и знакомство со специальной терминоло¬гией является обязательным. Для удобства читателей в конце книги представлены англо-русские указатели спе¬циальных финансовых терминов, используемых в книге (на странице, где такой термин встречается впервые, он выделен жирным шрифтом) и тех экономических инди-каторов, которые в ней представлены.
Книга предусматривает два уровня освоения мате¬риала: а) общее ознакомление с природой валютного рынка и факторами, влияющими на его поведение, б) по¬лучение конструктивных навыков анализа фундаменталь¬ных данных. Поэтому, с учетом возможных различий в уровне подготовленности читателей, более сложный материал выделен отдельно (отмечен в тексте книги знач¬ком ) и помещен в конце соответствующих парагра¬фов; он предназначен для тех, кто желает научиться са¬мостоятельно выполнять обработку экономических дан¬ных, выявлять их взаимосвязи, строить прогнозы, в том числе с применением математических методов и пакетов технического анализа. Остальные могут пропускать эту часть книги, прочий материал от нее не зависит. (далее…)
Прежде, чем мы изучим как находить, распознавать и играть дэмперов, мы должны научиться определить наши точки входа. Основой моего инвестиционного успеха является моя уникальная способность называть локальные донышки и топы движения акций. Это приобретенный талант, и с некоторой практикой, Вы также научитесь делать это со все увеличивающейся точностью.
Совершенно нормальное поведение, которое я ожидаю от дэмпера на открытии – распродажа и движение вниз от цены открытия. Я наблюдаю ритм изменения спроса и предложения и игнорирую первые сделки.
Первый индикатор первого донышка в моей торговле – ПАУЗА в ритмичных downtick’ах спроса и предложения.
Теперь я сосредотачиваюсь на сделках, в максимально возможной степени игнорируя любую из них, которые проходят по ценам, выходящим за границы спрэда (сделки, которые проходят по ценам ниже или выше предложения и спроса). (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com