Когда Вы ставите купить или продать, ваш брокер cвязывается с Marketmaker’ом и размещает соответствующий ордер для Вас. Вы можете ставить ордер по определенной цене, это называется «limit order», также Вы можете разместить ордер по цене, являющейся текущей на момент получения ордера Marketmaker’ом, это, так называемый, «market order». Я почти всегда размещаю limit order на покупку и market order на продажу. Limit order на покупку защитит Вас в случае, если цена быстро увеличится, а market на продажу поможет быстро избавиться от бумаги. Когда я хочу выйти, я хочу выйти.
Фондовый рынок можно представить в виде гастронома. Владелец магазина – marketmaker. Он покупает бакалейные товары и перепродает их людям. Он покупает булку хлеба за $ 1.00, и продает ее за $ 1.125 или 1 1/8. Его прибыль – $ .125 или 1/8. Цена, которую он платит за булку хлеба, называется «ПРЕДЛОЖЕНИЕМ», а цена, по которой Вы у него купите хлеб, называется «СПРОС». Разница между этими двумя ценами называется «спред».
Ваш брокер – парень, который ходит для Вас в магазин и покупает бакалею, которую Вы ему заказывете. Он делает это за плату, называемую » торговой платой «. Он берет с Вас плату каждый раз когда идет в магазин, чтоб купить, и когда он продает. Мой брокер берет с меня $ 20 за каждую транзакцию. За $ 20 я могу купить до 5000 акций любой компании. Если я куплю больше чем 5000, он возьмет с меня дополнительный пенни за акцию, за целый лот. Если я куплю 6000 акций, с меня возьмут $ 20 плюс один пенни 6000 раз или $ 60, за полную транзакционную плату $ 80. Когда я продам 6000 акций, это будет стоить мне еще $ 80. Из-за этого добавочного пенни, я редко покупаю больше чем 5000 акций. (далее…)
Архивы
Метка: рынки
Линия среднего пункта (либо 0 или 100) является ключом к этомутипу осциллятора. Пересечение выше средней линии считается поло-жительным (сигнал к покупке), ниже средней линии — отрицатель-ным (сигнал продажи). Многие аналитики используют эти осцилля-торы только для того, чтобы генерировать сигналы покупки и прода-:жи. Однако их можно также использовать для обнаружения крайнихположений рынка. Когда линия осциллятора прошла намного вышеили ниже средней линии, рынок считается соответственно перекуп-ленным или перепроданным. Если линия осциллятора начинает дви-гаться к средней линии, это является ранним сигналом, что текущийтренд теряет момент. (далее…)
09.23.09 Динамика акций
До сих пор мы большей частью фокусировались на динамике фью¬черсов фондовых индексов, особенно S&P и NASDAQ, хотя многое из обсужденной здесь внутридневной динамики относится к рын¬кам отдельных акций. Более того, активность — внутридневная — рынков S&P, NASDAQ и Dow Jones прямо воздействует на отдель-ные обыкновенные акции.
Давайте начнем с упрощенного взгляда на динамику фондовых торгов. Используя экран II уровня, вы сможете видеть, кто в на-стоящее время доминирует на рынке — покупатели или продавцы. Но вы не можете торговать отдельной акцией в вакууме. Различ¬ные аспекты внутридневной динамики воздействует на цены и восприятия покупателей и продавцов. Например, если покупате¬ли думают, что «предложение» дешевых акций той или иной ценной бумаги вот-вот закончится, они усилят агрессивную покупку. Наоборот, если продавцы полагают, что спрос на дорогие акции той или иной ценной бумаги упадет, они увеличивают давление продажи.
Теперь рассмотрите торговлю этими акциями в контексте более широкого фондового рынка. Собственно говоря, фондовые трейде-ры всегда должны знать, где и как торгуются фондовые индексы.
• Если вы торгуете акциями Nasdaq, вам нужно иметь на сво¬ем экране Nasdaq Composite, наличный Nasdaq 100 и фью¬черсы Nasdaq. Фьючерсы Nasdaq 100 считаются одним из
лучших индикаторов поведения цены для отдельных акций
Nasdaq 100.
• Кроме того, вам полезно отслеживать другие главные индек¬сы — Dow и S&P 500.
• Полезно отслеживать индекс Semiconductors (SOX). Он часто
ведет себя как «представитель» движений NASDAQ и/или
Banking Index (BKX), который может перемещаться парал-лельно с фьючерсами S&P.
• На экране уровня II надо сосредоточиться на текущих бидах и
предложениях, а также времени и продажах. Виды и предло-жения показывают, какие игроки активны на рынке акции и по какой цене. Данные о времени и продажах покажут вам, по каким ценам шли торги и в каких объемах. Если текущая цена ниже цены предыдущей трансакции, она часто отображается
красным цветом; если цена выше — зеленым. (далее…)
06.24.09 Внутридневная динамика
Каждый день, когда вы торгуете, надо начинать с предварительной подготовки. Когда я разговариваю с трейдерами, то люблю прово¬дить аналогию со спортивными состязаниями. Если вы собирае¬тесь бежать пять миль, разве вы просто завяжете шнурки на крос¬совках и побежите? Или сначала вы как следует растянитесь? Если вы собираетесь с успехом играть в любом виде спорта, будь то фут¬бол или гольф, разве вы не хотели бы убедиться, что находитесь в наилучшей форме — умственно и физически? Торговля в этом смысле ничем не отличается. В этом задачнике мы неоднократно говорили об интеллектуальной торговой игре — необходимости ка¬ждый день очищать свое мышление и призывать свою дисциплину. Только после этого будете вы готовы к рыночной торговле.
Возможно, вы прошлым вечером изучали графики и теперь хо-тите взглянуть на них еще раз. Возможно, вы захотите посмотреть, что произошло на внешних рынках, поскольку часто срабатывает эффект «переноса» с японских и европейских рынков в США. Ка¬кие новости объявились за ночь? Что говорят телевизионные фи-нансовые комментаторы об утренних событиях или комментариях фондовых аналитиков главных брокерских фирм? Запланирован ли накануне открытия или в утренние часы выход важного доклада по вопросам экономики или выпуск сообщения о доходах какой-либо компании?
Все это образует фон вашей торговли в данный день. В терминах «Товсь, Целься, Огонь», обсужденных в предыдущей главе, подго-товка — это компонент Товсь. (далее…)
10.27.07 Денежные рынки
Отличия денежных рынков от рынка капиталов по международной терминологии заключаются в том, что операции первых проводятся на срок до одного года, тогда как движение капиталов осуществляется сроком более года (в России более 180 дней).
Различаются национальные и международные денежные рынки. На национальном денежном рынке страны коммерческие банки — держатели национальной валюты проводят размещение депозитов в валюте своей страны: например, в Великобритании банки проводят операции в фунтах стерлингов, в России — размещают и привлекают средства в рублях и т. д.
В отличие от национальных, на международных денежных рынках проводят операции в валютах, отличных от национальных валют. Например, в Европе проводятся операции по размещению долларов, являющихся денежной единицей США. Эти средства носят название евродолларов. Если в Великобритании банки проводят депозитные и иные операции в немецких марках, можно говорить о существовании денежного рынка евромарок.
В настоящее время в мире существует единый международный денежный рынок, где торгуют средствами в основных конвертируемых валютах — долларах США, немецких марках, фунтах стерлингов, японских иенах, швейцарских франках, французских франках и др. Однако главной валютой, в которой происходит до 90% депозитных операций на международных денежных рынках, является американский доллар. (далее…)
09.17.07 Круглосуточность рыноков
Функционирование валютных рынков не прекращается ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинают на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии (Веллингтон), проходя последовательно часовые пояса — в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.
Отсчет часовых поясов традиционно ведется от нулевого меридиана, проходящего через Гринвич (предместье Лондона), а время носит название мирового или GMT — Greenwich Meridian Time. В зависимости от сезона (летнего или зимнего) время в различных финансовых центрах земного шара будет отличаться от мирового времени GMT на количество часов, приведенных в следующей таблице:
Табл. 1
| Финансовый | Разница в часах | от времени GMT |
| центр | Зимой | Летом |
| Веллингтон | +11 | +12 |
| Сидней | +9 | +10 |
| Токио | +9 | +9 |
| Гонконг | +8 | +8 |
| Сингапур | +7 | +8 |
| Москва | +3 | +4 |
| Франкфурт-на-Майне | +1 | +2 |
| Цюрих | +1 | +2 |
| Лондон | 0 | +1 |
| Нью-Йорк | -5 | -4 |
| Лос-Анджелес | -8 | -7 |
Порой экономические факторы и настроение рын¬ка сходятся воедино в такой степени, что публикация ин¬дикатора вызывает мгновенную и однозначную реакцию. К осени 1999 года отношение валютного рынка к амери¬канскому доллару было весьма напряженным: продол-жавшиеся уже длительное время спекуляции о переоце¬ненности американского рынка акций (который так и на¬зывали пузырем – bubble) и опасения его резкого паде¬ния, активный вывод японского капитала с американс¬кого финансового рынка, состоявшиеся летом два повы¬шения процентных ставок FED и ожидание будущих по¬вышений, все это особенно заострило внимание на еще одной постоянной проблеме – американском торговом де¬фиците, который опять же только недавно достиг нового рекордного уровня за всю историю США.
Ситуация еще более обострялась взаимоотношения¬ми йены и доллара; Банк Японии, все лето боровшийся с преждевременным (с его точки зрения) ростом курса йены, ничего не смог сделать, несмотря на восемь предприня¬тых им за четыре месяца валютных интервенций. Попыт¬ки Банка получить поддержку в этой борьбе со стороны Казначейства США ничего не давали, а на интервенции, которые он осуществлял Б одиночестве, рынок смотрел спокойно, каждый раз опять поднимая курс йены, кото¬рая была нужна иностранным инвесторам для приобре¬тения растущих японских акций. Во вторник 21 сентября состоялось заседание Комитета по денежной политике Банка Японии, от которого все ждали каких-либо новых радикальных мер по ограничению роста йены. Но Банк Японии заявил, что его финансовая политика остается прежней, после чего рынок укрепился в уверенности, что интервенции можно не опасаться, а те, кто накануне ак¬тивно покупали доллар в ожидании изменений политики Банка Японии и совместных действий США и Японии на валютном рынке, были весьма разочарованы и вынужде¬ны продавать купленный доллар с убытками. (далее…)
10.26.00 BUSINESSWEEK
Здесь я расскажу как играть BusinessWeek акции. Акции, имеющие публикации в других изданиях могут быть сыграны в подобной форме в зависимости от дня недели, когда они выходят.
• Зайдите на America Online в четверг вечером и напечатайте в keyword BusinessWeek. Щелкните на иконке оглавления. Щелкните на секции Finance. Теперь щелкните » Wall Street Inside » чтобы открыть колонку. Читайте материалы, и оценивайте их, чтобы найти лучший из них. Я обычно не вкладываю деньги в акции, чьи новости не тянут выше 6. Поместите символы акций на экран с котировками, и ждите открытия рынка в пятницу.
• Мне нравятся акции, которые открываются с объемом, не меньше 75К, и чьи цены гэпают не меньше 1/2. Обычно акция припадает где-то на четверть от цены открытия, где ее покупают. Мои критерии выхода в исключительных случаях – любая чрезмерная продажа на 1/8 ниже моей цены покупки, в этом случае я теряю только свой спрэд.
• Я оставлю акцию на уикэнд и позволю новостям повоздействоать на акцию в понедельник.
• Обычно она откроется вверх, затем спустя немного времени после открытия, наступает продажа. У меня все готово к тому, чтобы продать при первом сигнале продажи, если моя акция открывается с гэпом вверх – я часто продаю ее еще до открытия.
• После первой продажи акцию нужно повторно купить. Иногда я держу бумаги несколько дней, если они продолжают свой рост.
Это один цикл, который должен видеть и использовать каждый инвестор. Я видел, как акции, например, Cabletell (TTV) росли всю неделю, позволяя сделать несколько долларов. Вот способ делать деньги. Пробуйте ехать на прибыли максимально долго. Помните: материалы BusinessWeek читаются и перевариваются за каждым столом, на котором лежит этот журнал, что может повлиять на продолжение роста акции. Также не забывайте учитывать сектор, в котором находится акция. (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com