Акции с небольшим объемом обычно имеют широкий спрэд и совершают чрезвычайно большие перемещения на низком объеме торгов. Что идет быстро вверх, понизится еще быстрее. Если акция пойдет против вас, потери могут стать очень дорогими. Единственное исключение для меня – если я получил новость за 4 минуты до закрытия рынка, и я знаю, что она исключительна, я куплю по маркету.
Недавняя новость подбрасывает такие акции, но студенту я советую сторониться их. Акция повысилась на 3 доллара, что является исключением. Он весь день сокрушается, что не купил по маркету вначале. Акция настолько быстро несется со своей начальной цены, что единственный способ войти в сделку – купить ее по маркету. Когда Вы совершаете покупку по маркету, вы поручаете вашему Брокеру выполнить покупку очень быстро. В быстро двигающейся акции выполнение вашего ордера может занять несколько минут. Вам купят на самом верху, а вы и знать не будете. А ко времени, когда Вы получите подтверждение о покупке, акция отойдет на 3 доллара вниз. Я знаю, у меня было такое однажды. Я быстро научился.
(далее…)
Архивы
Метка: убытки
12.21.09 Быстрый стохастик против медленного
Только что описанная формула относится к быстрому стохастику.Если две линии будут размещены на графике, они будут выглядеть,как зубцы. В результате большинство трейдеров применяют болеегладкую версию этого индикатора, называемую «медленный стохас-тик». Формула медленного стохастика просто берет медленнуюлинию %D и сглаживает ее еще один раз. В результате есть три линии.Быстрый стохастик использует две быстрые линии, в то время какмедленный стохастик использует две медленные (гладкие) линии.Рекомендуется использовать медленный стохастик. Значения поумолчанию для медленного стохастика — 14, 3 и 3. Вы найдете линиимедленного стохастика более надежными. (далее…)
Я наблюдал это тысячи раз, и даже средней руки, но добивающиесясвоего посредством усердия и настойчивости торговцы подчас демон-стрируют чудеса определения направления движения курса. А ведьнам только одно и надо: предопределить, куда он пойдет за мгновениедо начала этого движения.
Когда научитесь следить за ценой и услышите, как что-то внутриговорит: продавай или покупай, то, не раздумывая, хватайте трубкутелефона и берите котировку у брокера. И никогда не открывайтепозицию, когда внутри все молчит, ради того, чтобы просто открыть.Проиграете точно.
Данные предложения являются сокровенными тайнами всех осве-домленных вутридневных трейдеров. Вам сейчас многое кажетсястранным, но, когда вы поймете рынок и движение цены станет длявас не загадкой, а закономерным плодом работы, и траектория еедвижения дальше, за правой границей монитора, будет рисоваться всознании, вы с благодарностью вспомните данное пособие.
И еще: нужно стать не только профессионалом в области техана-лиза, но и свободным от амбиций психологом. Если не угадали попричине плохого душевного самочувствия или кто-то отвлек от меди-тации звонком, то срочно закройте позиции и на время отвлекитесь.Не упорствуйте в ошибках и не работайте по внутреннему принужде-нию.
Я частенько проигрывал при работе без вдохновения, ведь торгов-ля — процесс творческий.
Главное — внимательное многодневное наблюдение за ценой, изу-чение и запоминание разнообразных форм ценового графика и сопутствующих индикативных инструментов, а также совершенствованиев методах теханализа за счет арсенала всех других инструментов. (далее…)
09.14.09 Торговля на затухании
Существует множество способов торговли на внутридневной дина¬мике, включая следование за трендом вверх или вниз по подтвер¬ждающим сигналам. Но бывает и так: вы считаете, что рынок не со¬бирается продолжить то или иное перемещение. Значительное со¬противление ограничивает восходящее движение, или сильная поддержка внизу будет действовать как пол. В обоих случаях вы ре¬шаете, что наблюдаемый вами тренд вряд ли продолжится за некоторыми критическими уровнями цен. В этой ситуации вы могли бы использовать торговлю на затухании (Fade Trade). Упражнение 6.9 1. Используя в качестве примера фьючерсы NASDAQ, предположим, что ваш технический анализ идентифицировал ключевой уровень цен на 1920 — цене, на которой на рынке наблюдалась сильная дву-сторонняя торговля. Рынок открывается на 1913, значительно ни-же 1920, и в течение первых нескольких минут не может достичь этой критической зоны. Наконец, он прорывается выше 1920, но не может идти выше. Что вы думаете об этом рынке? 2. Если разовьется разворот, за какими важными уровнями цен вы наблюдали бы? 3. Как вы «затушили» бы это движение к 1920, основываясь на по-сылках, сделанных к настоящему времени? 4. Как включить в стратегию «торговли на затухании» неудавшиеся повторные пробы старых максимумов и минимумов? (далее…)
06.22.07 Можно ли избежать убытков?
Финансовые рынки порождают все наиболее значимые угрозы для каждого типа личности. Вопреки надеждам на безмерное процветание, реальность оказывается иной. У огромного большинства людей реальные или потенциальные убытки вызывают негативные эмоции и неправильную защитную стратегию, которая не может исправить ситуацию. Чем больше напряжение, тем менее рациональным становится отношение к делу. Психологическое равновесие личности оказывается под угрозой, поэтому количество неправильных решений нарастает, а удовлетворенность жизнью убывает. Чтобы преодолеть тревогу, трейдер начинает отождествлять себя с другими трейдерами, имеющими аналогичные взгляды, создавая единую толпу. Этот процесс не столько физический, сколько психологический.
Природа наделила нас характером двудикого Януса. С одной стороны, мы являем себя миру как индивидуумы, с другой — мы наделены сильным (и обычно неосознанным) желанием принадлежать к какой-нибудь группе. В некого ром смысле мы не отличаемся от других элементов Природы: каждая единица обладает индивидуальной неповторимостью, но является частыо более крупного целого.
Стремление принадлежать к крупной социальной структуре не только основополагающее, но и усиливается при обнаружении любой угрозы, а финансовые рынки создают потенциальную угрозу для каждого трейдера. Повышение цен вызывает неприятные чувства, связанные с боязнью быть выброшенным с рынка. Это побуждает трейдеров делать то же, что другие, т.е. покупать. Падение цен создает негативные эмоции, связанные с опасением остаться на рынке в одиночестве. Это заставляет трейдеров присоединяться к толпе и продавать. По мере развития этой тенденции сила коллективного разума толпы возрастает. Толпа контролирует подчиненные ей части и в целом ведет себя как любой другой организм в Природе. Поэтому, пока она существует, толпа на финансовом рынке будет вести себя в соответствии с законами природы, которые диктуют финансовому рынку следующее:
• энергия толпы колеблется циклически;
• эти колебания отражают трехфазную волнообразную структуру, которая воспроизводится на всех уровнях временной иерархии рынка;
• каждая фаза этой волнообразной структуры математически соотносится с другими фазами в пропорции, близкой к золотому сечению — 1,618.
Эти законы порождают явления, которые известны техническим аналитикам, — циклы в динамике цен и их конкретные структуры. Именно феномен толпы делает возможным применение технического анализа.
11.21.05 ЧЕМУ УЧАТ ПРОИГРЫШИ
Давайте начнем с «проигрышей». Ниже приводится пример из мо¬его собственного недавнего опыта.
Это была дорогостоящая ошибка — точнее, ошибка в 110.000 долл. В пятницу утром я торговал в яме фьючерсов S&P и думал, что совершил сделку на 50 контрактов с другим трейдером. Но ока-залось, это не так. Тот трейдер на самом деле сторговался с кем-то еще. К тому времени, когда мой клерк и я обнаружили это, ошибка выросла до 110.000 долл. Одно дело — проиграть из-за плохого ана¬лиза, неправильного выбора времени или какого-то недостатка в технике исполнения. Но быть «правым» и влететь на шестизнач-ную сумму — неописуемое расстройство. Я попробовал отыграться и сумел сократить убытки до 25.000 долл. Но даже после всех моих долгих лет торговли все о чем я мог тогда думать: если бы не та ошибка, я имел бы прибыль в 85.000 долл.
Трудно не испытывать эмоций в отношении денег. Вы прочита-ете во многих местах в нашем «Учебнике по дэйтрейдингу», и в данном задачнике — приложении к этому учебнику, что трейдер должен сосредоточиваться не на деньгах, а на проведении хорошо исполняемых сделок. И хотя я пробыл в этом бизнесе 20 лет, дол-жен сказать, эта ошибка действительно достала меня и в психоло-гическом, и в эмоциональном отношении. В течение следующих нескольких торговых сессий я чувствовал себя «не в такте» с рын-ком. Я перестал чувствовать время. Я был напуган. Но худо-бедно я проторговал следующую сессию, затем следующую и следующую.
Рынок был вялый, как раз перед заседанием Федерального ко-митета по открытому рынку (FOMC). Ожидалось, что Федеральная резервная система урежет процентные ставки еще на 50 базисных пунктов. Но в дни накануне заседания, как это обычно и бывает, когда ожидается запланированное событие, способное повлиять на рынок, рынок был неактивный и тихий. Я с большей пользой про-вел бы время на поле для гольфа или по крайней мере вне игры, изучая свои графики. (далее…)
03.03.02 Доу – Эффективный индикатор
Индекс Доу-Джонса является, по всеобщему призна¬нию, эффективным индикатором динамики поведения фондового рынка США; он наглядно показывает имен¬но движения рынка, изменение его настроений. Но есть у него и некоторые недостатки – сама по себе величина ин-декса не отражает цен акций, хотя и строилась в виде сред¬ней цены: но ведь нет акций, торгующихся по 11000$! К тому же количественный состав акций, входящих в спи¬сок индекса весьма невелик, особенно по сравнению с изобилием наименований акций, обращающихся на фон-довом рынке США. Из-за этого его поведение может да¬вать искаженную картину развития рынка в целом. Это дало основание бывшему председателю Федеральной Ре¬зервной Системы Volcker’y при очередном обсуждении возможной угрозы, которую представляет переоцененный рынок американских акций для экономики США, заме¬тить, что судьба американской экономики зависит от 50 акций, из которых половина никогда не докладывали о каких-либо прибылях.
Поэтому для более объективного оценивания дина¬мики фондового рынка применяют разные индексы, в частности в США широко распространен индекс Standard and Poors 500 (S&P500), который отслеживает 500 акций основных корпораций производственного сектора и его значение равно средневзвешенной цене этих акций. Ина¬че говоря, для вычисления S&P500 используется та же формула, по которой считался торгово взвешенный ин¬декс доллара, но в качестве Pi берется цена акции, a wi -ее капитализация, то есть выраженная в долларах цена того количества акций i, которые обращаются на рынке. На рисунке 4.3. индексы Доу-Джонса и S&P500 изобра¬жены рядом для сравнения. (далее…)
• Сосредоточьтесь на одной акции, предпочтительно на сильно скакнувшем в предыдущий день гэйнере. Наблюдайте, как он откроется и подвергнется продаже. Попробуйте определить время донышка, используя мой метод, и запишите цену, по которой Вы купили бы акцию. Если изменения в ценах произойдут позже 30 секунд – вы в сделке (на бумаге). Когда акция достигнет первого максимума – продайте ее, снова используя мой метод для определения максимума. Засекайте 30 секунд после вашей продажи, чтобы быть уверенным, что вы на самом деле могли продать. Если было колебание на 3/4 или больше, повторите упражнения по покупке и продаже. Пометьте время, когда произошли эти колебания. (Это упражнение нужно выполнять каждый день!) Это можно делать и на real time котировках, и на котировках, идущих с задержкой.
• Практикуйте связываться с вашим брокером и спрашивать у него какие-нибудь котировки. Спросите его, имеются ли shortable акции какой-нибудь компании, торгующиеся по цене большей 5 долларов, (например IOM). Связывайтеся с ним с открытия рынка и весь день до его закрытия. Обратите внимание на время, которое требуется, чтобы связаться с ним и запишите его. Так вы установите время, которое обычно требуется, чтобы выполнить сделку. Если у него не один телефонный номер, сделайте горячую клавишу на телефоне для каждого номера, и попрактикуйтесь дозваниваться, выясняя как быстрее.
• Выполните первое упражнение, изменив стратегию наоборот. Продавайте в короткую на максимумах, и закрывайте ваш шорт в минимумах.
• Для тех, кто торгуют с использованием PC. Попрактикуйтесь выставлять limit buy ордер на несколько долларов ниже цены какой-нибудь акции, чтобы он заведомо не выполнился, можно, например, поставить на покупку IBM по 15, посмотрите, не возникает ли у Вас проблем с выставлением ордера по такой цене. Теперь подготовьтесь к отмене ордера и подождите 5 минут. Через 5 выполните отмену. Удостоверьтесь, что не было никаких ошибок. Это ознакомит Вас с программным обеспечением вашего брокера. Делайте эти практические упражнения, на открытии рынка, в середине дня, на закрытии. Принимайте во внимание любые проблемы. Четко уясните, сколько времени без перерыва вы можете оставаться на связи со своим брокером. ОЧЕНЬ ВАЖНО. (далее…)
Copyright c All rights reserved. 2005 - 2010 saykel.comuf.com